Аналитические прогнозы рынка Форекс
Технический анализ на июль 2022 года по валютной паре GBP/USD
04.07.2022
Трендовый анализ.
В июле от уровня 1.2175 (закрытие июньской месячной свечи) движение вверх до цели 1.2269 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня продолжение верхней работы до цели 1.2477 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня возможен откат вниз.
Рис. 1 (месячный график).
Индикаторный анализ:
- индикаторный анализ – вверх;
- уровни Фибоначчи – вверх;
- объёмы – вверх;
- свечной анализ – вверх;
- трендовый анализ – вверх;
- линии Боллинджера – вверх;
Вывод по комплексному анализу: возможна восходящая тенденция.
Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/USD по месячному графику: цена, возможно, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени (первая неделя месяца – белая) у месячной белой свечи и отсутствием второй верхней тени (последняя неделя белая).
Наиболее вероятный сценарий: от уровня 1.2175 (закрытие июньской месячной свечи) движение вверх до цели 1.2269 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня продолжение верхней работы до цели 1.2477 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня возможен откат вниз.
Альтернативный сценарий: от уровня 1.2175 (закрытие июньской месячной свечи),движение вниз с целью 1.1932 – нижний фрактал (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня возможно движение вверх с целью 1.2269 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия).
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comEUR/USD: евро начинает и проигрывает
04.07.2022
Пара EUR/USD по-прежнему находится в многомесячном «медвежьем» тренде, и за попытками развить ралли следуют агрессивные распродажи.
После касания 13 мая пятилетнего «дна» в районе $1,0350 единая валюта взяла курс на восстановление. Однако трейдеры, которые открыли длинные позиции по евро, вынуждены были капитулировать, когда уровень $1,0800 не был пробит. В результате пара EUR/USD откатилась к 1,0360.
В прошлом месяце уже отметка 1,0600 оказалась крепким орешком для «быков», очередное поражение которых привело к снижению до 1,0370.
Перспективы единой валюты продолжают выглядеть тускло, поэтому думать, что июль будет для нее легким месяцем, не приходится.
Теперь уровень 1,0500 выступает в качестве фильтра на север, тогда как отметка 1,0340 может стать следующей отправной точкой для движения на юг.
Третий квартал пара EUR/USD начала под давлением. Пятничные торги она завершила снижением на 0,5%, в области 1,0430.
По итогам минувшей пятидневки пара просела более чем на 100 пунктов.
В пятницу Eurostat сообщил, что в июне годовая инфляция в еврозоне подскочила до 8,6% с 8,1%, зафиксированных в мае.
Тот факт, что индекс потребительских цен в валютном блоке достиг очередного рекорда, говорит в пользу повышения процентных ставок ЕЦБ в этом месяце.
Однако инвесторы, похоже, не ожидают, что данные по инфляции окажут серьезное влияние на предстоящее решение регулятора по ставкам. Так, денежные рынки оценивают лишь в 20% вероятность повышения ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов в июле.
К тому же президент ЕЦБ Кристин Лагард в среду заявила, что еврозона вряд ли вернется к атмосфере низкой инфляции в ближайшее время, и подтвердила намерение регулятора повысить ключевую ставку на 25 базисных пунктов в июле, несмотря на то, что другие представители ЕЦБ призывали к более быстрому подъему.
Потери единой валюты могли быть еще больше, если бы не разочаровывающий отчет по деловой активности в производственном секторе США от ISM.
В июне показатель упал до самого низкого уровня за два года, составив 53 пункта против прогнозируемых 54,9 пункта и 56,1 пункта в предыдущем месяце.
Неожиданное снижение производственного индекса деловой активности ISM многие эксперты расценили как еще один признак охлаждения американской экономики.
С одной стороны, эти данные говорят, что Соединенные Штаты на шаг ближе к рецессии, с другой – они свидетельствуют о том, что ФРС может повышать ставку менее агрессивно.
Фьючерсы на ставку по федеральным фондам оценивают шансы на ее подъем в июле на 75 б.п. в 85%. Предполагается, что темпы повышения ставок в ноябре замедлятся до 25 б.п., а в первом квартале 2023 года Федрезерв прекратит текущий цикл ужесточения. К концу следующего года денежный рынок закладывает в котировки снижение стоимости заимствований в США на 50 б.п. с пикового значения 3,5%.
Подобные перспективы отнюдь не радуют долларовых «быков». В пятницу гринбек был вынужден отступить от двухнедельного пика, достигнутого в ходе торгов в области 105,40. Это позволило паре EUR/USD сократить как внутридневные, так и недельные потери.
В понедельник доллар колеблется между прибылями и убытками, торгуясь в районе 105,00.
«Поскольку внимание участников валютного рынка сместилось с опасений по поводу инфляции на беспокойство относительно рецессии в Соединенных Штатах, ожидания повышения ставки ФРС, похоже, достигли своего пика после июньского заседания регулятора», – сообщили стратеги Credit Agricole.
Судя по резкому снижению индикатора изменения ВВП США в реальном времени, рассчитываемого ФРБ Атланты, американская экономика, возможно, уже погрузилась в рецессию. Этот инструмент теперь указывает на сокращение экономической активности в стране во втором квартале на 2,1% после ее снижения на 1,6% в первом квартале.
«В той мере, в какой рынки восприняли данные по США на прошлой неделе как подтверждение того, что ФРС достигла пика "ястребиного" настроя в июне, инвесторы могут начать фиксировать прибыль по своим растянутым длинным позициям по USD», – заявили в Credit Agricole.
Гринбек по-прежнему пользуется спросом в качестве актива-убежища из-за опасений по поводу замедления глобального роста.
«Доллару следует и дальше рассчитывать на довольно прочное дно в третьем квартале благодаря опережающему повышению ставки ФРС и по-прежнему сложной среде для рискованных активов из-за ужесточения ликвидности и опасений глобального замедления», – отметили аналитики ING.
«Мы считаем, что пара EUR/USD больше рискует повторно протестировать майские минимумы в ближайшие дни, чем вернуться в область 1,0500–1,0600, учитывая все еще нестабильное глобальное отношение к риску», – добавили они.
В этом году евро ослаб более чем на 8% по отношению к доллару США.
Военный конфликт на Украине и его экономические последствия, в частности резкий рост цен на продукты питания и энергоносители в Старом Свете, стали серьезным тормозом для единой валюты.
Разница в курсах Центральных банков по обе стороны Атлантики также оказала давление на евро.
Между тем нависшая угроза энергетического кризиса в Европе омрачила перспективы экономического роста региона, еще больше усложняя задачу ЕЦБ по снижению инфляции.
Специалисты CIBC ожидают, что сдерживающие факторы для евро сохранятся, поскольку ЕЦБ собирается повысить процентные ставки 21 июля всего на 25 базисных пунктов.
«Действия ЕЦБ остаются умеренными по сравнению с повышением ФРС на 75 базисных пунктов. Помимо обсуждения денежно-кредитной политики ЕЦБ, основные риски Евросоюза связаны с энергетическим сектором», – сказали они.
В настоящее время перспективы Европы выглядят не такими уж радужными. В случае кризиса с поставками газа курс EUR/USD может упасть ниже паритета, полагают экономисты Commerzbank.
«Кризис с поставками газа может быть специфической проблемой Европы. Если все обернется плохо, это повлияет также на монетарную политику ЕЦБ и, следовательно, станет причиной продолжительной слабости евро. Если это произойдет, мы ожидаем, что EUR/USD будет торговаться ниже паритета», – сообщили они.
По мере роста цен на природный газ риски рецессии будут увеличиваться, оказывая понижательное давление на евро, говорят специалисты MUFG Bank.
«Мы заметно понизили наш прогноз по EUR/USD на 3 квартал (с 1,0600) и считаем нарушение паритета в этом квартале очень вероятным риском», – отметили они.
В начале новой недели евро изо всех сил пытался развить пятничный отскок, но столкнулся с сопротивлением в области $1,0460.
Цены на газ в Европе днем в понедельник впервые с марта превысили $1700 за тысячу кубометров, а к вечеру они вплотную приблизились к отметке в $1800, поднявшись почти на 13%.
Стоимость газа в Старом Свете вновь перешла к резкому росту в середине июня и в последние недели на фоне общего падения поставок из России продолжает расти.
Экономика еврозоны может перейти к рецессии, если поставки газа из РФ прекратятся, и европейской промышленности придется приспосабливаться к дефициту энергоносителей, заявил в понедельник вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос.
«В случае такого развития событий, согласно нашему альтернативному сценарию, рецессия наступит не только в Германии, но и во всей еврозоне», – сказал он.
Пара EUR/USD консолидирует свои недавние потери, при этом риски по-прежнему смещены в сторону снижения.
Основная валютная пара остается в плену «медвежьего» тренда, что указывает на повторное тестирование уровней ниже 1,0400, отмечают стратеги Scotiabank.
«Дневной рост остановился в районе 1,0450–1,0460, который является ключевым сопротивлением перед 1,0475 и 1,0490, а область 1,0500 в целом выступает в качестве устойчивого потолка. Поддержка находится в зоне 1,0415–1,0420, за которой следует пятничный минимум 1,0366», – сообщили они.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comКак торговать валютную пару GBP/USD 5 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.
04.07.2022
Разбор сделок понедельника:
30M график пары GBP/USD.
Пара GBP/USD в понедельник тоже торговалась довольно вяло из-за того, что этот день был фактически «полувыходным». На американской торговой сессии, конечно, наблюдалось более активное движение, но оно не повлияло на техническую картину кардинально. Однако линия тренда, которая сформировалась буквально в пятницу, уже успела отмениться. Таким образом, дальнейшее падение фунта стерлингов теперь неочевидно. В принципе, ситуация по фунту продолжает быть такой же, как и по евровалюте. Пара подобралась к своим 2-летним минимумам, но в очередной раз не смогла их преодолеть или хотя бы протестировать на прочность. Таким образом, глобальная нисходящая тенденция остается актуальной, но может потребоваться больше времени, чтобы падение европейских валют было возобновлено в полной мере. Также следует отметить, что закрепление выше линии тренда, по большому счету, не означает ничего. Оно совершенно точно не означает, что британская валюта теперь будет формировать новый восходящий тренд, так как с ростом у нее явные проблемы в последние месяцы. Никакой макроэкономической статистики в понедельник не публиковалось, а волатильность пары составила 80 пунктов, что на самом деле не так уж и мало.
5M график пары GBP/USD.
На 5-минутном таймфрейме по фунту торговые сигналы в понедельник были не самыми плохими. Их было несколько и среди них практически не было ложных, но были двоякие. Например, первый сигнал на покупку следовало игнорировать, так как на тот момент на рынке царил флэт и была высока вероятность того, что он будет сохраняться весь день. На время публикации второго сигнала на покупку тоже было непонятно, началось ли внутридневное трендовое движение или нет, поэтому его лучше было тоже игнорировать. Однако трендовое движение все же началось и пара почти добралась до уровня 1,2170. Около этого уровня сигнал не был сформирован, так как цена не дошла до него 6 пунктов – это слишком большая погрешность. Последний сигнал сформировался уже вечером, поэтому отрабатывать его тоже не следовало.
Как торговать во вторник:
На 30-минутном ТФ пара продолжает двигаться очень сложно и запутанно. «Качели» закончились, но лучше от этого техническая картина не стала. Нисходящая тенденция сформировалась, но уже успела подставиться под сомнение. А движения в понедельник вообще анализировать нет смысла, так как американские площадки были закрыты. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1933, 1,1989, 1,2040, 1,2106, 1,2170, 1,2216, 1,2260. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На вторник в Великобритании запланированы выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли, а также публикация индекса деловой активности в сфере услуг за июнь. На индекс PMI мы не особо рассчитываем, а вот выступление Бейли может быть интересным. Теоретически. К сожалению, господин Бейли редко делает громкие заявления и делится планами по будущим изменениям в монетарной политике. Поэтому невелика вероятность реакции рынка на его спич.
Основные правила торговой системы:
1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.
2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.
3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.
4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную.
5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.
6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.
Что на графике:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.
Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.
Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.
Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comКак торговать валютную пару EUR/USD 5 июля? Простые советы и разбор сделок для новичков.
04.07.2022
Разбор сделок понедельника:
30M график пары EUR/USD.
Валютная пара EUR/USD в понедельник большую часть дня простояла на одном месте. Это и не удивительно, так как сегодня в США отмечался День независимости, поэтому большинство банков и торговых площадок было закрыто. Тем не менее, на американской торговой сессии все же мы увидели небольшой всплеск эмоций, что немного странно. Куда логичнее было бы, если бы на европейской сессии пара двигалась более активно. Но в целом волатильность все равно была достаточно низкой, не более 50 пунктов. Таким образом, в целом день прошел так, как мы и говорили. Никакой важной макроэкономической статистики в понедельник не публиковалось, поэтому в течение дня рынку не на что было реагировать. Все наиболее интересные события для пары евро/доллар запланированы на пятницу. Что касается технической картины, то на 30-минутном ТФ по-прежнему даже линию тренда сформировать нельзя. Формально пара возобновила нисходящее движение, но на подходе к своим локальным и 20-летним минимумам вновь остановилась и теперь дальнейшее падение под вопросом. Мы не сомневаемся в том, что в среднесрочной перспективе евровалюта продолжит обесцениваться, но в то же время это может случится позже, а не прямо сейчас.
5M график пары EUR/USD.
На 5-минутном таймфрейме торговых сигналов сегодня было сформировано несколько. Самый первый торговый сигнал около уровня 1,0433 был очень неточным, и трейдеры должны были его игнорировать, так как на тот момент на рынке царил флэт, а мы предупреждали вчера, что отсутствие тренда – это нормально для «полувыходного дня». Далее был сформирован сигнал на продажу около уровня 1,0465. На момент его появления пара уже показала желание торговаться трендово, поэтому этот сигнал можно было отработать. Погрешность при его формировании составила 2 пункта, что допустимо. В итоге цена начала необходимое снижение и сумела даже преодолеть уровень 1,0433. Именно чуть ниже этого уровня пара и торговалась вечером, поэтому трейдеры должны были закрывать короткую позицию вручную. Прибыль по ней составила 25-30 пунктов. Отличный результат для дня, когда общая волатильность составила 50 пунктов.
Как торговать во вторник:
На 30-минутном таймфрейме сформировалась новая нисходящая тенденция, но линии тренда или канала по-прежнему нет, что немного затрудняет процесс торговли. В понедельник никаких изменений в техническую картину внести не удалось, а вопрос с дальнейшим падение евро и сроками остается открытым. На этой неделе будет малое количество фундаментальных и макроэкономических событий, поэтому, возможно, большую часть недели мы будем наблюдать слабые, почти флэтовые движения. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,0354, 1,0383, 1,0433, 1,0465, 1,0483, 1,0535. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. Во вторник в Евросоюзе будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг за июнь, финальное значение. Так как рынок уже ознакомлен с его первой оценкой, мы не ждем реакции на этот отчет. В США завтра не будет ничего интересного. Таким образом, характер движения пары может быть сходим с понедельником.
Основные правила торговой системы:
1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.
2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.
3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.
4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную.
5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.
6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.
Что на графиках:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.
Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.
Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.
Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comАнализ GBP/USD. 4 июля. Британец избежал усложнения волновой разметки в понедельник
04.07.2022
По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка сейчас требует внесения дополнений и коррективов, но может еще принять более или менее удобоваримый вид. На текущий момент последняя нисходящая волна зашла за лоу предполагаемого нисходящего участка тренда, который я считаю завершенным. Таким образом, классической коррекционной структуры a-b-c уже не получится. Тем не менее волновой анализ допускает построение различных коррекционных структур, поэтому может быть построена более сложная трехволновая формация w-x-y. Так или иначе, фунт и евро продолжают показывать очень высокую степень корреляции, и оба инструмента должны построить примерно одинаковые участки тренда. Восходящие. При этом по евровалюте это может быть классическая a-b-c, а по фунту – более редкая w-x-y. Но в обоих случаях инструменты должны построить сейчас восходящую волну, которая должна зайти за пик предыдущей восходящей. Однако на текущий момент оба инструмента больше показывают свое желание возобновить снижение, а не построить восходящую волну. Несмотря на то что новостной фон для евро и фунта в последнее время не был плохим, спрос на обе валюты все равно снижается.
Отчет Nonfarm Payrolls – главное событие недели
Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 4 июля обошелся без нового снижения, но за последние несколько дней потерял достаточно, чтобы теперь вовсю сомневаться в способности продолжения построения восходящей волны. Сегодня инструмент повысился на 30 базовых пунктов, но такое укрепление вряд ли говорит о готовности рынка возобновить построение повышательной волны, которую я жду. Скорее наоборот. На прошлой неделе инструмент снизился к лоу волны x, и теперь не только вся коррекционная структура вызывает вопросы, но даже внутренняя волна этой структуры. Таким образом, волновая картина сейчас очень нестабильна и может потребовать внесения коррективов уже на этой неделе.
Может ли что-то спасти фунт? Совершенно точно не британская статистика, так как таковой на этой неделе будет минимум. В Америке экономических событий тоже будет немного. В основном я возлагаю надежды на слабые данные по безработице и Nonfarm Payrolls в пятницу. Но до пятницы нужно еще дожить, а британцу до пятницы нужно постараться не упасть под лоу предполагаемой волны x. А это уже очень сложная задача для фунта, учитывая как низко он сейчас находится. Но если он все же выполнит эту задачу, то совершенно не факт, что американская статистика окажется слабой. И нам ведь важна даже не сама статистика, а то, как рынок на нее отреагирует. Рынок может интерпретировать любые события по-своему, что было уже не один раз. Таким образом, я оцениваю сейчас шансы на повышение британца не более чем на 20%. Однако бежать впереди паровоза тоже не хочется, поэтому вносить коррективы в волновую разметку я буду только тогда, когда для этого появятся конкретные и веские причины.
Общие выводы
Волновая картина инструмента фунт/доллар по-прежнему носит очень двусмысленный характер. Я по-прежнему ожидаю построения повышательной волны в рамках коррекционной восходящей структуры. Если текущая волновая разметка верна, то повышение инструмента возобновится с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,2671, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Рекомендую покупки по каждому сигналу MACD «вверх». Удачная попытка прорыва лоу волны x приведет к тому, что потребуется вносить коррективы в волновую разметку.
На старшем масштабе весь нисходящий участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может принять более протяженный вид. Если текущая коррекционная структура все же примет еще более нестандартный вид, то коррективы придется вносить.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comТехнический анализ на июль 2022 по валютной паре EUR/USD
04.07.2022
Трендовый анализ.
В июле от уровня 1.0482 (закрытие июньской месячной свечи) движение вверх до цели 1.0640 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня продолжение верхней работы до цели 1.0820 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня возможен откат вниз.
Рис. 1 (месячный график).
Индикаторный анализ:
- индикаторный анализ – вверх;
- уровни Фибоначчи – вверх;
- объёмы – вверх;
- свечной анализ – вверх;
- трендовый анализ – вверх;
- линии Боллинджера – вверх;
Вывод по комплексному анализу - вероятней всего верхняя работа.
Общий итог расчёта свечи валютной пары EUR/USD по месячному графику: цена, вероятней всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени (первая неделя месяца – белая) у месячной белой свечи и отсутствием второй верхней тени (последняя неделя белая).
Общий сценарий: от уровня 1.0482 (закрытие июньской месячной свечи) движение вверх до цели 1.0640 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижении этого уровня продолжение верхней работы до цели 1.0820 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). При достижении этого уровня возможен откат вниз.
Альтернативный сценарий: от уровня 1.0482 (закрытие июньской месячной свечи) движение вниз с целью 1.0339 – исторический уровень поддержки (голубая пунктирная линия). В случае тестирования этого уровня работа вверх с целью 1.0640 - откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия).
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
Сырьевые инструменты AUD/USD & USD/CAD & NZD/USD (таймфрейм Daily) в ожидании роста? Комплексный анализ APLs &
04.07.2022
Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily)
AUD/USD & USD/CAD &NZD/USD - Daily - основные технические уровни для торговли. Обзор вариантов развития движения с 05 июля 2022 г.
Предыдущий обзор AUD/USD & USD/CAD & NZD/USD (таймфрейм Daily) от 12:12 2022-06-28 UTC+2
____________________
Australian Dollar vs US Dollar
Развитие движения австралийского доллара - AUD/USD-Daily с 05 июля 2022 г. будет обусловлено отработкой и направлением пробоя границ достаточно узкого диапазона:
- уровень сопротивления 0.6920 на начальной линии SSL вил младшего операционного масштаба Minute-h4;
- уровень поддержки 0.6870 на верхней границе канала 1/2 Median Line Minute-h4.
При пробое уровня сопротивления 0.6920 на начальной линии SSL вил младшего операционного масштаба Minute-h4 сделает актуальным развитие восходящего движения австралийского доллара к целям:
- контрольная линия UTL Minute-h4 (0.7075);
- локальный maximum 0.7284.
Альтернатива:
В случае пробоя уровня поддержки 0.6870 развитие движения AUD/USD станет проистекать в канале 1/2 Median Line Minute-h4 (0.6870 - 0.6795 - 0.6715) при пробое которого нисходящее движение может иметь продолжение к границам зоны равновесия (0.6585 - 0.6475 - 0.6360) вил младшего операционного масштаба Minute-h4.
____________________
US Dollar vs Canadian Dollar
Дальнейшее развитие движения канадского доллара - USD/CAD-Daily с 05 июля 2022 г. будет обусловлено отработкой и направлением пробоя границ канала 1/2 Median Line (1.2940 - 1.2865 - 1.2800) вил младшего операционного масштаба Minute-h4.
При пробое уровня поддержки 1.2800 на нижней границе канала 1/2 Median Line вил младшего операционного масштаба Minute-h4 нисходящее движение данного валютного инструмента будет направлено к целям:
- контрольная линия LTL Minute-h4 (1.2580);
- начальная линия SSL (1.2535) вил старшего операционного масштаба Minor-Daily;
с перспективой достижение границ канала 1/2 Median Line Minor-Daily (1.2402 - 1.2192 - 1.1960).
Альтернатива:
В случае пробоя верхней границы канала 1/2 Median Line Minute-h4 - уровень сопротивления 1.2940 - станет актуальным продолжение восходящего движения USD/CAD к зоне равновесия (1.3040 - 1.3150 - 1.3250) вил младшего операционного масштаба Minute-h4.
____________________
New Zealand Dollar vs US Dollar
Движение новозеландского доллара - NZD/USD-Daily с 05 июля 2022 г. продолжится в зависимости от отработки и направления пробоя диапазона:
- уровень сопротивления 0.6275 на начальной линии SSL вил младшего операционного масштаба Minute-h4;
- уровень поддержки 0.6145 - локальный minimum.
Пробой уровня сопротивления 0.6275 на начальной линии SSL Minute-h4 сделает возможным достижение новозеландским долларом границ канала 1/2 Median Line Minute-h4 (0.6325 - 0.6400 - 0.6480) с последующим развитием восходящего движения к зоне равновесия (0.6610 - 0.6715 - 0.6815) вил младшего операционного масштаба Minute-h4.
Альтернатива:
Если будет иметь место быть совместный пробой уровня поддержки 0.6145 (обновление локального minimum), предупредительной - LWL38.2 (0.6110) и контрольной - LTL (0.6055) линий вил младшего операционного масштаба Minute-h4 - тогда нисходящее движение NZD/USD может иметь продолжение к границам зоны равновесия (0.5980 - 0.5690 - 0.5400) вил старшего операционного масштаба Minor-Daily.
____________________
Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").
Больше аналитики на сайте InstaForex.
ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).
Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comEUR/USD. «Южный блицкриг» провалился, но нисходящий тренд по-прежнему в силе
04.07.2022
Сегодня американские торговые площадки закрыты: в США празднуют День независимости. Поэтому динамику сегодняшних торгов следует рассматривать через призму данного обстоятельства. Трейдеры не спешат открывать крупные позиции, двигаясь в основном по инерции пятничных торгов. Такая ситуация сложилась почти во всех долларовых парах «мажорной группы», и пара eur/usd здесь не является исключением.
Напомню, что в конце прошлой недели медведи пары активно пытались закрепиться в рамках третьей фигуры. На протяжении двух дней – в четверг и пятницу – продавцы преодолевали уровень поддержки 1,0400, обозначая силу южного тренда. Но сложность ситуации заключается в том, что для дальнейшего продвижения вниз трейдерам необходимо преодолеть 5-летний ценовой минимум, который соответствует отметке 1,0339. В таком случае они смогут опуститься к основанию 3-й фигуры, где расположены уже 20-летние минимумы. Это не простая задача, требующая соответствующего информационного сопровождения. Тогда как фундаментальный фон подвёл долларовых быков на минувшей неделе.
С одной стороны, многие сигналы фундаментального характера сигнализировали о приоритете нисходящего движения. Прежде всего удивила немецкая инфляция, которая неожиданно замедлила свой рост. Например, гармонизированный индекс потребительских цен (в месячном исчислении) впервые с января прошлого года оказался в отрицательной области. Да и остальные компоненты релиза разочаровали, оказавшись в «красной зоне». Затем подвела и общеевропейская инфляция: несмотря на рост ИПЦ, стержневой индекс вышел на отметке 3,7% при прогнозе роста до 3,9%. Здесь важен сам факт замедления роста, впервые за последние 4 месяца. Опубликованный сегодня общеевропейский индекс цен производителей также вышел в «красной зоне», недотянув до прогнозных значений. Тогда как торговый баланс Германии показал дефицит в размере 1 миллиарда евро.
Все эти факторы позволяют медведям eur/usd развивать южное наступление. Если бы не одно «но»: замедление роста базового PCE. Опубликованный на прошлой неделе отчёт по росту ценового индекса расходов на личное потребление показал, что важнейший для ФРС инфляционный индикатор демонстрирует нисходящую динамику уже третий месяц подряд.
Сам по себе этот факт не является критическим для американской валюты. Судя по риторике представителей ФРС (обладающих правом голоса в Комитете), регулятор в июле снова повысит процентную ставку на 75 пунктов. Но в контексте пары eur/usd этот инфляционный релиз сыграл решающую роль, по крайней мере в плане среднесрочных перспектив. Повторюсь – для уверенного южного прорыва медведям пары необходим мощный информационный повод, который позволил бы трейдерам не только подойти к середине 3-й фигуры, но и преодолеть пятилетний ценовой минимум. Если бы базовый PCE вопреки прогнозам снова продемонстрировал рост, такой сценарий вполне мог бы стать реальностью. Однако важнейший инфляционный отчёт подвёл долларовых быков: медведи поспешили зафиксировать прибыль, спровоцировав тем самым коррекционный откат в область 4-й фигуры.
В итоге сложилась патовая ситуация: покупатели eur/usd не способны развить масштабное контрнаступление из-за слабых немецких данных и противоречивого отчёта по росту инфляции в еврозоне, тогда как продавцы пары не могут собраться с силами для преодоления мощного уровня поддержки 1,0339. Образовался временный ценовой диапазон, в рамках которого пара будет торговаться как минимум до среды, когда будет опубликован протокол июньского заседания ФРС (а вероятней всего – до пятницы, когда будут обнародованы Нонфармы). Нижней границей данного диапазона выступает отметка 1,0370, которая является неприступным ценовым форпостом. На протяжении последних 6 недель продавцы неоднократно пытались его преодолеть, но тщетно. А вот верхней границей эшелона выступает цена 1,0520 – это средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1.
На мой взгляд, лонги по паре по-прежнему выглядят рискованно, учитывая весьма осторожную позицию ЕЦБ относительно дальнейших шагов после июльского повышения ставки. На фоне Федрезерва, который готовится к очередному 75-пунктному увеличению ставки, европейский регулятор действует слишком медлительно и нерешительно. Поэтому любые коррекционные откаты по паре целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций.
Техническая картина также говорит о приоритете нисходящего движения. Пара eur/usd на таймфрейме D1 торгуется между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и облака Kumo), который сформировал на дневном графике медвежий сигнал «Парад линий». Первой целью южного движения выступает отметка 1,0400. Основной целью является таргет 1,0370, который на данный момент выполняет роль ключевого ценового барьера.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comBitcoin: проблема волатильности - затишье перед бурей
04.07.2022
На графике BTCUSD за последние несколько дней отчетливо сформировался уровень поддержки в области 18900 долларов. Однако волатильность остается низкой, что держит рынок в напряжении.
Технически, даже если уровень 18 900 устоит в качестве поддержки, значимого восстановления ожидать вряд ли стоит. Ближайшая цель для восстановления сейчас находится вблизи 22 000 долларов.
Проблема волатильности и предпосылки к импульсу
Такая динамика главной криптовалюты ясно показывает, что за торгами Bitcoin нет достаточного объема покупок или даже продаж, что приводит к отсутствию волатильности на рынке. Но подобная консолидация и чрезвычайно низкая волатильность иногда вызывают большие движения на рынке, которых сейчас все ждут.
После масштабного краха криптовалют в июне большинство участников рынка испугались торговли такими активами, как Bitcoin, и немедленно закрыли большую часть своих позиций, чтобы избежать дальнейших потерь.
Недостаток объема на рынке является основной причиной вялых показателей главной криптовалюты. С 21 июня BTCUSD потерял чуть менее 5% своей стоимости, при этом 25 июня он вырос примерно на 5%.
При отсутствии волатильности практически любой значительный отток или приток средств на рынок может вызвать обвал или сильное ралли, так как при снижении динамики обычно наблюдается снижение ликвидности, которая является основным инструментом контроля стабильности на рынке.
Поскольку средненедельная волатильность BTCUSD остается на уровне около 5%, рынок исторически должен ожидать краткосрочного или среднесрочного всплеска динамики, который может подтолкнуть Bitcoin в обоих направлениях.
Стоит отметить, что сегодня в США выходной, а уже со вторника, возможно, волатильность увеличится, если значимо вырастет ликвидность и поступят новые драйверы. А вот в этом вопросе пока хороших новостей нет, зато есть тревожные.
Vault: продолжение эффекта домино?
4 июля криптовалютный брокер Vault объявил, что немедленно приостановит снятие средств, торговлю и депозиты на платформе из-за нестабильности рыночных условий и влияния на ключевых деловых партнеров.
В заявлении также упоминается, что пользователи сняли 197,7 миллиона долларов с 12 июня из-за растущих опасений по поводу кредиторов CeFi в тот же день, когда Celsius объявил об аналогичных действиях для «стабилизации ликвидности и операций».
На данном этапе неясно, есть ли у Vault безнадежные долги и грозит ли ему дефолт или маржинальные требования, которые он не может выполнить.
В Vault по этому поводу заявили, что уже нанята команда консультантов для изучения возможности реструктуризации компании для защиты интересов заинтересованных сторон.
В сообщении соучредителя Vauld Даршана Батиджи, которое было опубликовано в Твиттере компании, подтверждается намерение найти «наилучшее решение для наших клиентов».
16 июня, когда начались проблемы у Celsius, в Твиттере Vault написали, что это бизнес, подразумевая, что его «сбалансированный и консервативный подход» и «фундаментально сильные стратегии» сослужили ему хорошую службу.
В сопроводительном сообщении в блоге говорится, что Vauld не имеет отношения к Three Arrows Capital или Celsius и остается достаточно ликвидным.
По данным Money Control, через несколько дней после этого сообщения, 21 июня, Vauld объявил о сокращении штата на 30%. Они в первую очередь коснутся функций маркетинга и привлечения талантов. Но уволенные сотрудники получат двухмесячную зарплату, 12-месячную медицинскую страховку и помощь в поиске новой работы.
Комментируя в общих чертах проблемы компаний, которые возникли из-за краха Terra/Luna и падения цен на крипторынке, основатель Binance Чанпэн Чжао отметил, что платформы, финансируемые венчурным капиталом, как правило, не имеют «настоящей бизнес-модели».
Стоит отметить, что Vauld привлек 25 миллионов долларов в рамках раунда финансирования серии A, проводимого Valar Ventures при участии Coinbase Ventures, в июле 2021 года. Среди других известных венчурных инвесторов фирмы - Pantera и Robot Ventures.
Есть признаки дна, но не признаки роста
В последние дни проскакивают сообщения от криптоэкспертов о том, что крипторынок приближается к своему дну медвежьего цикла.
Широко известный экономист Алекс Крюгер на днях сообщил, что Bitcoin подает сигнал, который исторически отмечал дно не только для BTC, но и для всех классов активов. Он отметил, что внимательно следит за совокупным объемом биткоинов на спотовых и срочных рынках на всех биржах.
По словам экономиста, многие биткоин-инвесторы, вероятно, капитулировали несколько недель назад после того, как совокупный объем BTC достиг нового исторического максимума.
Крюгер также подчеркнул, что за последние два года Bitcoin достигал дна после того, как его объем взлетел до рекордных максимумов.
«Неделя с 12 марта 2020 года (дно 2020 года) имеет второй по величине объем за всю историю. Неделя 19 мая 2021 года - третий. Неделя с 21 июня 2021 года (нижняя часть 2021 года) - четвертый. Неделя с 9 мая 2022 года (Лунный Апокалипсис) - пятый».
Экономист подчеркивает, что совокупный объем BTC отслеживает количество монет, перешедших из рук в руки, а не номинирует их в долларах США. По словам Крюгера, деноминация объема в BTC позволяет сопоставлять эти данные во времени.
Хотя криптоэксперт отмечает, что BTC, возможно, уже находится в процессе достижения дна, он подчеркивает, что главная криптовалюта вряд ли в ближайшее время вырастет.
Подведем итог
Технически Bitcoin пытается удержаться выше июньских минимумов. Но главная проблема заключается в том, что фундаментальный фон остается неблагоприятным для восстановления и в ближайшее время трудно предвидеть драйверы для бычьего импульса. При этом восстановление в область 22 000 долларов за монету не исключено.
К тому же проблемы у Vauld на открытии американской сессии во вторник могут уронить цену BTCUSD, будучи плохой новостью и сигналом того, что эффект домино среди криптокомпаний может иметь продолжение.
Серьезным сигналом падения BTCUSD в область 14 000 долларов будет обновление июньских минимумов и закрепление под этой границей.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comАнализ EUR/USD. 4 июля. Евро на грани нарушения текущей волновой разметки
04.07.2022
Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно и пока не требует внесения коррективов. Я по-прежнему предполагаю, что инструмент завершил построение нисходящего участка тренда, и, если текущая волновая разметка верна, то в данное время началось и продолжается построение нового повышательного участка тренда. На текущий момент проглядываются две волны нового участка тренда. Волна а завершена, волна b также предположительно завершена. Если это действительно так, то сейчас продолжается построение восходящей волны с. Инструмент не снизился под лоу нисходящего участка тренда, поэтому волновая разметка пока сохраняет свою целостность, однако снижение котировок инструмента в последние 2 недели – очень нехороший знак. Удачная попытка прорыва уровня 261,8% по Фибоначчи приведет к необходимости внесения коррективов. Отмечу, что нисходящий участок тренда может усложнить свою внутреннюю волновую структуру и принять гораздо более протяженный вид. К сожалению, очень перспективная волновая разметка может быть сломана. Но на текущий момент шансы на построение восходящей волны с все же сохраняются.
День независимости США – пауза для евро
Инструмент Евро/Доллар в понедельник повысился на 10 базовых пунктов. Активность рынка сегодня была очень низкой из-за того, что определенная часть рынка, находящаяся в США, сегодня не торгует (праздничный выходной). Сегодня я не могу внести никаких изменений даже в краткосрочную волновую разметку. Все сейчас упирается в отметку 1,0355. Удачная попытка ее прорыва – и весь нисходящий участок тренда усложнится. Неудачная – и инструмент все же будет иметь шансы на повышение с целями, расположенными около 8 фигуры.
На этой неделе действительно важных событий экономического плана будет немного. Я бы отметил выступление Кристин Лагард в пятницу и отчет Nonfarm Payrolls тоже в пятницу. Не могу сказать, что жду выступления Лагард с трепетом, так как на прошлой неделе она выступала целых четыре раза. К чему это привело, мы все отлично видим: спрос на евровалюту снизился еще сильнее, потому что риторика Лагард, как всегда, вызывала определенные вопросы. В то время, когда инфляция в Евросоюзе растет каждый месяц, европейский регулятор продолжает раздумывать над тем, сколько раз повысить процентную ставку в этом году: один или два? А рынок явно считает, что это абсолютно неважно, потому что ни одно, ни два повышения ставки никак не повлияют на рост цен буквально на все товары и услуги. ЕЦБ тоже можно понять, так как он очень не хочет допустить рецессии экономики сразу после завершения (завершения?) пандемии. Однако рынку очень важно соотношение между ставками в США и ставками в ЕС. И сейчас это соотношение открыто показывает, что инвестиционный климат в США гораздо лучше. Поэтому я считаю, что в целом новостной фон остается благоприятным для доллара, а не для евро. Рынок даже, похоже, не собирается ждать следующих заседаний ФРС и ЕЦБ и уже сейчас готов к новым распродажам евро. А жаль, это время можно было бы использовать для построения необходимой волны с.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда завершено. Если так, то сейчас можно покупать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0947, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вверх» в расчете на построение волны с. Удачная попытка прорыва уровня 261,8% укажет на готовность рынка к более сильным продажам инструмента и отмене сценария с ростом.
В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны E завершилось. Таким образом, весь нисходящий тренд приобрел завершенный вид. Если это действительно так, то в перспективе нескольких месяцев инструмент может повышаться с целями, находящимися около пика волны D, то есть к 15 фигуре.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comEUR/USD. 4 июля. День независимости США, отчет Nonfarm Payrolls и выступление Лагард
04.07.2022
Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в пятницу выполнила второе подряд закрепление под уровнем коррекции 200,0% – 1,0430, но снова не смогла продолжить процесс падения и в понедельник выполнила закрытие выше этого уровня. Таким образом, графический анализ дает сигнал на покупку, который позволяет рассчитывать на рост евро в направлении уровня Фибо 161,8% – 1,0574. Новое закрепление под уровнем 1,0430 вновь повысит вероятность падения котировок в направлении 1,0315. Пара евро-доллар ходит уже вокруг да около несколько недель. Если быть точнее, то ходит она вокруг да около своих многолетних минимумов и никак не может продолжить падение. Что интересно, она также не может начать и процесс роста. Если взглянуть на старшие графики, то вы даже не заметите коррекции евро или признаков начала восходящего тренда. Европейская валюта уже трижды подбиралась к уровню 1,0315, но каждый раз медведям не хватало совсем немного, чтобы продолжить падение.
Сегодня, в понедельник, в США выходной день, связанный с празднованием Дня независимости. Активность трейдеров находится на нуле, что было вполне ожидаемо. На этой неделе будут другие дни, когда информационный фон будет иметь большое значение для европейской валюты. Наиболее важным днем будет пятница. В этот день президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью, а в США выйдет отчет Nonfarm Payrolls, который является одним из наиболее важных событий для трейдеров. Почему важно сейчас выступление Лагард? Потому что тихо и незаметно, но мы подбираемся к тому времени, когда все центральные банки проведут очередные заседания, и ЕЦБ должен будет впервые за долгое время повысить процентную ставку. Возможно, именно факт первого повышения ставки за долгие годы и удерживает евровалюту от нового падения в бездну. Я не думаю, что ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ поможет евро начать новый сильный рост, но если и этого не будет, то евро совершенно точно улетит еще глубже вниз.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты закрыли 6140 контрактов Long и 11149 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков немного ослабилось, но еще остается «медвежьим». Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 189 тысяч, а контрактов Short – 200 тысяч. Разница между этими цифрами очень небольшая, но она не в пользу быков. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», что никак не помогло самой евровалюте. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи валюты ЕС, так как настроение спекулянтов поменялось с «бычьего» на «медвежье». Хороших новостей от ФРС или ЕЦБ евровалюта так и не дождалась.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
4 июля календари экономических событий Евросоюза и США не содержат в себе ни одной важной записи. Как я уже говорил, сегодня в США выходной день, а календарь ЕС просто пустой. Таким образом, влияние информационного фона на настроение трейдеров будет отсутствовать сегодня.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Продажи пары я рекомендую сейчас при закреплении под уровнем 1,0430 на часовом графике с целью 1,0315. Покупать евровалюту рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,1041.
GBP/USD. 4 июля. Фунт очень активно торгуется, хотя информационный фон практически отсутствует
04.07.2022
Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу совершила сильное падение в направлении уровня 1,1933. Однако ближе к моменту завершения торгов на прошлой неделе выполнила разворот в пользу британца и также довольно сильный рост, который продолжился в понедельник, так что на текущий момент британец вырос к уровню коррекции 523,6% – 1,2146, от которого и начал свое падение в пятницу. Напомню, что из важного информационного фона в пятницу был только индекс деловой активности ISM в США, а сегодня вообще ничего. Таким образом, британец сначала упал на 200 пипсов, а потом вырос на 200 без каких-либо важных событий или новостей. На мой взгляд, такая активность трейдеров в такие дни является аномальной. Сложно сказать, что она может означать, но, с моей точки зрения, валютный рынок вновь приближается к той стадии, когда тренд начинает становиться очень сильным. Британец так же, как европеец, последние недели провел недалеко от своих минимумов за несколько лет, а трейдеры-быки также не смогли воспользоваться временным затишьем, чтобы поднять фунт хоть немного вверх.
На старших графиках котировки находятся практически в минимальной точке всего нисходящего тренда. Таким образом, отбой курса пары от уровня Фибо 523,6% сработает в пользу американской валюты и возобновления падения в направлении 1,1933. Закрепление котировок над 523,6% повысит шансы на новый рост британца, но я сейчас не особо верю в то, что он способен на него. На этой неделе наиболее важный отчет выйдет в пятницу. Nonfarm Payrolls в США – это всегда интересно и важно. Однако сейчас я не думаю, что он сможет помочь британцу воспрять духом, даже если его значение будет гораздо хуже ожиданий. В этом случае это будет всего лишь один отчет, тогда как информационный фон в целом и настроение крупных игроков остаются «медвежьими» для британца. Я пока не вижу, за счет чего фунт стерлингов может показать сильный рост. Вероятно, он продолжит падение.
Отчет Commitments of Traders (COT):
Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало немного более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 6714 единицы, а количество Short сократилось на 3415. Таким образом, общее настроение крупных игроков осталось прежним – «медвежьим», а количество Long-контрактов по-прежнему превышает количество Short-контрактов в несколько раз. Крупные игроки продолжают по большей части избавляться от фунта, и их настроение практически не меняется в последнее время. Таким образом, я думаю, что британец может продолжить свое падение в течение следующих нескольких недель. Сильное расхождение чисел Long и Short контрактов может указывать на разворот тренда, но информационный фон сейчас явно имеет большее значение для крупных игроков. И он остается не в пользу британца. Пока в любом случае нет смысла отрицать, что спекулянты больше продают, чем покупают.
Календарь новостей для США и Великобритании:
В понедельник в Великобритании и США календари экономических событий полностью пустые. Таким образом, влияния на настроение трейдеров сегодня будет отсутствовать.
Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:
Продажи британца я рекомендую при отбое от уровня 523,6% – 1,2146 на часовом графике с целью 1,1933. Покупать британца я рекомендую при закреплении над линией тренда на 4-часовом графике с целью 1,2674.
Евро начал за здравие
04.07.2022
Цены на газ стремительно растут, усугубляя негативное воздействие энергетического кризиса на хрупкую экономику еврозоны, а Германия фиксирует первый за последние три десятилетия дефицит внешней торговли. Обе новости – негатив для евро, тем не менее EURUSD начинает неделю к 8 июня за здравие. В чем же дело? Парадокс? Нет, если вы разбираетесь в природе финансовых рынков. Многие плохие новости уже учтены в котировках единой европейской валюты. Как и многие хорошие известия в курсе доллара США. Накануне таких важных событий, как публикации протоколов июньских встреч ФРС и ЕЦБ, а также релиза данных по американскому рынку труда, неплохо бы заняться пересмотром позиций. Что трейдеры и делают.
К негативу в виде сокращения Россией продаж газа в Европу и закрытия ключевого для поставок голубого топлива в Старый Свет экспортного объекта в США добавился еще один. Около 13% объемов поступления газа из Норвегии находятся под угрозой из-за приближающейся забастовки работников сектора. Неудивительно, что цены растут как на дрожжах, добавляя головной боли ЕЦБ. Структура прироста инфляции в еврозоне говорит о том, что далеко не все находится в руках Центробанка. Ему нужно рассчитывать на чудо в виде падения цен на энергоносители.
Динамика цен на газ
Несмотря на разгон инфляции в еврозоне до нового исторического максимума в 8,6% и еще более высокие показатели в Эстонии, глава местного Центрального банка Мадис Мюллер считает, что в июле ставку по депозитам следует поднять лишь на 25 б.п. Многие «ястребы» Управляющего совета настроены на решительный шаг и называют план Кристин Лагард по постепенной монетарной рестрикции политической ошибкой. Похоже, денежные рынки с ними согласны. Они ожидают увидеть затраты по займам в марте 2023 года на 200 б.п. выше, чем в настоящее время. А ведь еще 1 июля речь шла о 173 б.п.
Очевидно, что текущие движения EURUSD – целиком и полностью игра на ставках. В этом отношении понятно, почему первый за последние 30 лет дефицит внешней торговли Германии инвесторы пропустили мимо ушей. Из-за увеличения затрат импорт в мае вырос на 2,7%, в то время как слабость основных торговых партнеров привела к скромному увеличению экспорта — на 0,5%. В итоге отрицательное сальдо торгового баланса составило €1 млрд.
Динамика внешней торговли Германии
На мой взгляд, причины контратаки евро следует искать не только в росте предполагаемого значения ставки ЕЦБ, но и в падении доходности казначейских облигаций США на фоне приближающейся рецессии, а также в закрытии позиций трейдерами накануне важных событий недели к 8 июня. Ожидаемое экспертами Bloomberg замедление занятости до 275 тыс. рассматривается как основание для нажатия ФРС на тормоз в процессе монетарной рестрикции.
Технически на 4-часовом графике EURUSD имеет место разворотный паттерн 1-2-3. Прорыв коррекционного максимума в точке 2 вблизи отметки 1,049 может стать основанием для формирования краткосрочных длинных позиций в направлении 1,0525.
Фондовые индикаторы Европы не продемонстрировали единого направления
04.07.2022
Фондовые индикаторы Европы не продемонстрировали единого направления на завершении пятничных торгов. Так, общий индекс региона STOXX Europe 600, а также индикатор Великобритании FTSE 100 показали небольшое уменьшение (на 0,02% и 0,01% соответственно). Другие индексы региона увеличились: немецкий DAX набрал 0,23%, французский CAC 40 – 0,14%, а итальянский FTSE MIB – 0,29%. Больше всех прибавил испанский IBEX 35, который поднялся на 0,96%.
При этом все индикаторы по итогам прошедшей недели показали уменьшение: британский FTSE 100 потерял 0,6%, а французский CAC 40 и немецкий DAX – по 2,3%. По результатам первых двух кварталов индикаторы продемонстрировали еще большее падение. STOXX Europe 600 понизился на 17%, до худшего своего показателя за последние 14 лет. Аналогичным образом обстоит ситуация с индикатором DAX.
Это вызвано опасениями участников торгов относительно наступления рецессии в мировой экономике на фоне резкого увеличения стоимости энергоносителей и принятия более жестких мер денежно-кредитной политики центральными регуляторами по всему миру. Хотя это и может способствовать борьбе с растущей инфляцией, но также может привести к замедлению развития экономики. На данный момент эксперты склоняются к тому, что центробанки будут игнорировать состояние фондовых рынков и настроения инвесторов, так как будут в большей степени концентрироваться на урегулировании роста цен.
По предварительным оценкам, темпы роста инфляции в государствах-членах еврозоны вновь продемонстрировали подъем с 8,1%, отмеченных в мае, до июньского показателя в 8,6%. Это рекордная отметка за все время фиксирования этого показателя. Такие неутешительные данные, по прогнозам аналитиков, только подтверждают намерения ЕЦБ вновь увеличить процентную ставку в текущем месяце, как об этом ранее сообщало руководство регулятора.
Показатель менеджеров по закупкам (PMI) в индустриальной сфере в июне в целом по региону уменьшился до 52,1 пункта с майской отметки в 54,67 пункта, минимума за последние 2 года. Тем не менее показатель немного превзошел прогнозы экспертов, которые ожидали снижения до 52 пунктов.
Во Франции PMI в индустриальной сфере за прошлый месяц также показал снижение до 51,4 пункта с майских 54,6, а в Германии – до 52 пунктов с майских 54,8.
Теперь инвесторы находятся в ожидании публикации корпоративных отчетов за второй квартал, а также первое полугодие текущего года. Этот момент в ближайшее время будет основным среди влияющих на рынки.
Больше других из составляющих индикатора STOXX Europe 600 прибавили в цене бумаги Uniper, набравшие 10%, а также Electricite de France, подорожавшие на 9,5%.
Наибольшее понижение на европейских биржах показали бумаги компаний, занимающихся производством микрочипов. Так, стоимость акций Infineon Technologies упала на 3,5%, STMicroelectronics – на 4,2%, а ASML Holding – на 5,4%.
Несмотря на то что компания Siemens AG еще не обнародовала свою отчетность, уже появилось сообщение о том, что ей необходимо списать стоимость вложений в Siemens Energy AG, составившую 2,8 млрд евро, в третьем квартале 2022 фингода. Котировки акций компании упали на 1,1%.
Одновременно с этим стоимость бумаг компании TUI AG увеличилась на 3,1% благодаря сообщению о выплате обязательств перед правительством ФРГ на общую сумму в 671 млн евро. Также компания ожидает хороших результатов за текущий туристический сезон.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comВидеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы
04.07.2022
Обзор: EURUSD, GBPUSD, AUDCAD, USDJPY, AUDNZD, CADСHF, NZDCAD, AUDCAD, EURCHF,
EURCHF, USDCHF, USDJPY, CADJPY, CHFJPY, USDCAD, GOLD, SILVER, USDRUB, BITCOIN, ETHEREUM, SPX, NDX,
S&P 500: технический анализ и торговые рекомендации на 04.07.2022
04.07.2022
На момент публикации данной статьи CFD S&P 500 торгуются вблизи отметки 3821.00, на 69 пунктов выше цены открытия сегодняшнего торгового дня.
Прорыв уровней сопротивления 3841.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 3860.00 (ЕМА144 на недельном графике) может спровоцировать дальнейший коррекционный рост к уровню сопротивления 4000.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике).
Но пока что, и как мы отметили в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе», несмотря на текущую восходящую коррекцию, в целом, и ниже ключевого уровня сопротивления 4240.00 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на недельном графике) сохраняется негативная динамика S&P 500.
Поэтому вблизи текущей отметки и уровней сопротивления 3841.00, 3860.00 возможен отбой и возобновление снижения.
Пробой локального уровня поддержки 3740.00 станет сигналом для возобновления коротких позиций, а пробой ключевого уровня поддержки 3645.00 (ЕМА200 на недельном графике) – для их наращивания.
В этом случае S&P 500 перейдет в зону долгосрочного медвежьего рынка, а целями снижения станут ключевые уровни поддержки 2700.00 (ЕМА144 на месячном графике), 2500.00 (ЕМА200 на месячном графике).
Пробой ключевого долгосрочного уровня поддержки 3500.00 может окончательно сломать многолетний глобальный бычий тренд S&P 500, да и, пожалуй, всего американского фондового рынка.
*) об особенностях торговли индексом S&P 500 см. в статье «S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)»
Уровни поддержки: 3740.00, 3645.00.
Уровни сопротивления: 3841.00, 3860.00, 3947.00, 4000.00, 4240.00.
Торговые рекомендации
Sell Stop 3737.00. Stop-Loss 3862.00. Цели 3700.00, 3645.00, 3600.00;
Buy Stop 3862.00. Stop-Loss 3737.00. Цели 3947.00, 4000.00, 4240.00, 4540.00, 4630.00, 4800.00.
AUD/USD. Чего ожидать от заседания РБА?
04.07.2022
Завтра, 5 июля, состоится очередное заседание Резервного банка Австралии. Данное заседание будет отнюдь не проходным: согласно прогнозам большинства экспертов, регулятор повысит процентную ставку ещё на 50 пунктов, то есть до 1,35%. Кроме того, по итогам заседания глава ЦБ Филипп Лоу может рассказать о дальнейших шагах в этом направлении – ведь очевидно, что это далеко не последнее повышение ставки в этом году. Темпы ужесточения монетарной политики будут определяться поступающими данными, прежде всего в сфере инфляции и рынка труда. Глава РБА наверняка не озвучит планируемую траекторию дальнейшего повышения. Однако его риторика всё же может оказать влияние на пару aud/usd: более ястребиный настрой поможет австралийцу частично восстановить свои позиции после сильнейшего снижения на прошлой неделе.
Южный тренд пары обусловлен усилением американской валюты на фоне бегства от рисков. Австралиец здесь находится в заведомо проигрышной позиции, даже несмотря на ястребиный настрой РБА. Напомню, что австралийский регулятор дважды принимал более ястребиные решения, вопреки более «умеренным» прогнозам аналитиков. В мае ЦБ повысил ставку на 25 пунктов (вместо ожидаемых 15), а в июне – сразу на 50 (вместо ожидаемого повышения на 30-40 п.). Такие неожиданные решения оказывали австралийцу ситуативную поддержку: пара aud/usd демонстрировала масштабные коррекционные откаты. Но затем цена всё равно разворачивалась на юг, постепенно развивая нисходящий тренд.
Можно предположить, что по итогам июльского заседания РБА Филипп Лоу также займёт ястребиную позицию, из-за продолжающегося роста инфляции. Буквально на прошлой неделе казначей страны Джим Чалмерс предупредил жителей о том, что кризис, связанный с ростом стоимости жизни в Австралии, «будет только углубляться». По его оценкам, инфляция будет «значительно выше, чем ожидалось ранее», и достигнет 7% к концу текущего года.
Напомню, что последние инфляционные отчёты также свидетельствовали об усилении ценового давления. В частности, индекс потребительских цен в квартальном выражении вырос до 2,1% при прогнозе роста до 1,7%. В годовом исчислении инфляционный индикатор подскочил до отметки 5,1% при прогнозе роста до 4,6%. Показатели приблизились к 20-летним максимумам.
И судя по косвенным признакам, во втором квартале инфляция снова удивит своим рекордным ростом. Фактически об этом предупредил федеральный казначей, но здесь есть и другие подтверждающие факторы. В частности, в стране стремительно растут цены на электроэнергию. Такая динамика обусловлена тем, что австралийский орган по регулированию энергетического рынка в конце мая принял решение поднять предельные цены, являющиеся, по сути, максимальной суммой, которую розничные торговцы могут взимать с домохозяйств и предприятий «по умолчанию». Результат не заставил себя ждать – например, средняя цена за мегаватт/час в восточных штатах достигает уже 600 долларов.
Учитывая такие тенденции, можно не сомневаться в том, что Филипп Лоу завтра озвучит ястребиную риторику, допустив 50-пунктное повышение на следующем, августовском заседании. Вполне вероятно, что пара aud/usd отреагирует на его слова соответствующим образом.
Однако лонги, на мой взгляд, здесь выглядят рискованно, особенно если мы говорим о среднесрочной и долгосрочной перспективах. Усугубляющийся энергетический кризис, антирисковые настроения на рынках, замедление китайской экономики – все эти фундаментальные факторы будут оказывать давление на aud/usd за счёт повышенного спроса на безопасный доллар. Кроме того, Федрезерв, судя по всему, готов в июле повысить ставку на 75 базисных пунктов, и данный факт ещё не отыгран рынком и не учтён полностью в ценах.
Всё это говорит о том, что северные всплески по паре целесообразно использовать для открытия коротких позиций с основными целями 0,6800 и 0,6770 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике).
S&P 500: инвесторы предпочитают доллар
04.07.2022
Сегодня США отмечают День независимости – банки и биржи в этой стране будут закрыты. В связи с этим, особенно в ходе американской торговой сессии, объемы торгов будут низкими, что, впрочем, не исключает вероятности резкого кратковременного роста волатильности на тонком рынке. Публикации важной макростатистики сегодня также не запланировано. Активность трейдеров на рынке минимальна: индекс доллара DXY на момент публикации данной статьи находится на отметке 104.84, соответствующей цене открытия сегодняшнего торгового дня.
Между тем доллар продолжает доминировать на финансовом рынке, а основные американские фондовые индексы остаются под давлением ожиданий дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Инвесторы предпочитают доллар. Он продолжает дорожать, что вызывает интерес также и у стратегических инвесторов, предпочитающих стабильный, почти гарантированный долгосрочный доход. Доллар также пользуется спросом и в качестве защитного актива, перехватывая инициативу у других традиционных защитных активов, таких как иена, золото, американские гособлигации. Их доходность снижалась на прошлой неделе ввиду некоторого роста спроса на гособлигации, однако она продолжает оставаться на уровнях более чем 3-летней давности. Так, доходность 10-летних американских бондов в данный момент составляет 2,889%, соответствуя уровням декабря 2018 года. Золото же опустилось к цене 1800.00 долларов за унцию. Вблизи данной линии баланса цена на него находилась почти весь предыдущий год.
Участники рынка ждут от ФРС дальнейших действий по пути повышения процентной ставки к уровню 4,0%. Об этом, в частности, сказал на прошлой неделе президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс. По его словам, ФРС «разумно дойти до 3,5%-4,0% ставки по федеральным фондам» в этом году, а затем до 3,5%-4,0% в следующем году. Он также сказал, что на июльском заседании ФРС (26 и 27 июля) будет обсуждаться вопрос о повышении ставки на 50 или 75 б.п.
ФРС
осуществляет наиболее агрессивное
ужесточение своей денежно-кредитной
политики за последние несколько
десятилетий, стремительно сворачивая
меры стимулирования экономики, которые
вызвали усиление инфляционного давления.
Действия Центрального
банка направлены в первую очередь на
борьбу с инфляцией, которая достигла
максимума за четыре десятка лет.
Что же касается американского фондового рынка, то его основные индексы (S&P 500, DJIA, Nasdaq100) значительно снизились в этом году, после достижения в самом конце прошлого года рекордных максимумов.
Так, индекс широкого рынка S&P 500 (в торговом терминале он отражается как CFD #SPX) на момент публикации торгуется вблизи отметки 3821.00, скорректировавшись после сильнейшего падения с начала года до ключевого уровня поддержки 3645.00, отделяющего многолетний бычий тренд от медвежьего (подробнее см. в «S&P 500: технический анализ и торговые рекомендации на 04.07.2022»).
Несмотря же на текущую восходящую коррекцию, в целом сохраняется негативная динамика S&P 500 и всего американского, да и не только американского, фондового рынка. Инвесторы предпочитают безопасный доллар.
Волатильность на финансовых рынках вновь вырастет завтра, когда в 04:30 (GMT) РБ Австралии опубликует свое решение по процентной ставке (подробнее см. в нашем обзоре за 01.07.2022 «AUD/USD: накануне заседания РБ Австралии» и в статье «Важнейшие экономические события недели 04.07.2022 – 10.07.2022»). Чем неожиданней будет решение РБА, тем сильнее вырастет волатильность на рынке.
*) об особенностях торговли индексом S&P 500 см. в статье «S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)»
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comИена играет против Банка Японии
04.07.2022
Прошло три десятка лет, а история Джорджа Сороса, сколотившего миллиард долларов на ставке об отказе Банка Англии поддерживать фиксированный курс фунта, не дает покоя современным трейдерам. Они всерьез рассчитывают заработать деньги на нежелании Банка Японии сохранять контроль за кривой доходности. Если это произойдет, пара USDJPY рискует спикировать в пропасть, как стерлинг в 1992. А ведь ставка может сыграть! Не так давно в 2015 году Национальный банк Швейцарии обогатил «медведей» по EURCHF, отказавшись поддерживать уровень 1,2. Почему бы по аналогичном пути не пойти BoJ?
Безусловно, уход от таргетирования кривой доходности Банком Японии выглядит маловероятным. Несмотря на то что потребительские цены превышают 2%, базовый CPI еще очень далек от целевого ориентира. Он растет на скромные 0,8%. Восходящий тренд по инфляции выглядит очень слабым. Для стабильного закрепления выше таргета требуется постоянный рост зарплат на 3% и выше. Последний раз это происходило 30 лет назад, и пока непонятно, как может та история повториться?
BoJ не обращает внимание на ФРС и другие центробанки-конкуренты, активно ужесточающие денежно-кредитную политику. Он продолжает использовать монетарные стимулы и поддерживать доходность 10-летних облигаций Японии вблизи нуля. Учитывая глобальные тенденции ускорения инфляции, это требует все больших усилий. В июне Харухико Курода и его коллеги затратили рекордные £16 трлн для удержания ставок по долгам на уровне 0,25%.
Динамика покупок облигаций Банком Японии
Дивергенция в монетарной политике ФРС и Банка Японии ослабила иену почти на 18% в 2022, и многие крупные компании продолжают прогнозировать продолжение банкета для «быков» по USDJPY. В частности, Credit Suisse и JPMorgan видят пару на уровнях 138 и 140, соответственно, в течение трех месяцев, а Brown Brothers ожидает теста максимума августа 1998 в 147,65.
Да, у BoJ мало оснований, чтобы отказаться от ультра-мягкой монетарной политики, он тратит много денег на поддержание контроля за кривой доходности. Однако и Банк Англии в 1992 и Национальный банк Швейцарии в 2015 также зубами держались на ранее установленные ориентиры. И точно также развязывали кошельки, чтобы их удержать. История повторяется, и хедж-фонды в это верят. На протяжении пяти последних недель они сокращают спекулятивные нетто-шорты по иене вопреки ралли USDJPY.
Динамика USDJPY и спекулятивных позиций по иене
На мой взгляд, анализируемая пара созрела для коррекции, однако причины отката нужно искать не в Азии, в Северной Америке. Замедление инфляции в США и опасения по поводу рецессии в американской экономике приводят к снижению доходности казначейских облигаций и репатриации капитала на родину японскими инвесторами из-за падения привлекательности зарубежных активов.
Технически неспособность «быков» по USDJPY закрепиться выше справедливой стоимости на 135 – признак их слабости. Проседание котировок ниже 134,7 следует использовать для продаж.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comS&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)
04.07.2022
- Индекс S&P500 - это американский фондовый индекс, в расчет которого включены акции 500 в основном американских компаний с наибольшей капитализацией, торгующихся на американских фондовых биржах NASDAQ и NYSE. Расчет индекса, как и его состав, производит аналитическая компания Standart & Poor's. Индекс S&P500 - это своего рода индикатор состояния американской экономики, в составе которого имеются компании финансового сектора, промышленного, транспортного, информационных технологий и другие крупнейшие компании, общая капитализация которых составляла на 2020 год около 11 трлн долларов.
- Индекс S&P500 - один из самых популярных биржевых индикаторов в США и мире, входящий в пятерку самых влиятельных мировых индексов (наряду с индексами NASDAQ, Dow Jones Industrial Average, FTSE100, Nikkei Stock Average). Сам индекс представляет собой цифровой индикатор, а на бирже торгуются производные финансовые инструменты на индекс (опционы, фьючерсы, биржевые фонды (ETF)). Также имеются меньшие по размерам контракты, например мини-фьючерсы (E-mini), со стоимостью в 5 раз меньшей основного контракта.
- Фьючерс на индекс S&P500 торгуется на Чикагской товарной бирже (CME), где он является базовым активом, в системе электронных торгов CME Globex с 17:00 до 16:15 следующего дня по времени CDT (12:00 - 11:15 GMT) с понедельника по пятницу. Технический перерыв с 15:15 до 15:30 CDT (10:15 - 10:30 GMT).
- В торговых терминалах Форекс-брокеров также представлены CFD (контракты на разницу) основных фондовых индексов, в том числе индекса S&P500, которые котируются в терминале многих Форекс-брокеров почти круглосуточно (за исключением времени между концом американской торговой сессии и началом азиатской (с 22:00 до 24:00 GMT).
Особенности торговли индексом S&P500
1. Динамика индекса S&P500 зависит от нескольких факторов. На первом месте стоит ситуация в экономике США, их внутренняя и внешняя экономическая политика. Экономика страны стабильно росла до пандемии коронавируса в 2020 году, а национальная валюта США доллар входит в резервную валютную корзину МВФ. Индекс S&P500 начал свою историю с 1957 года и до конца 2021 года демонстрировал непрекращающийся рост.
Особенно резко индекс S&P500 вырос после выбора нового президента США Дональда Трампа 8 ноября 2016 года, укрепившись примерно на 10% к концу февраля 2017 года, где он торговался в это время вблизи отметки 2370.0.
Даже после первой волны пандемии коронавируса и обвального падения в феврале и марте 2020 года американские фондовые индексы все равно выросли, вернувшись в многолетний бычий тренд. При этом уже в августе 2020 года индекс S&P500 обновил свой предыдущий абсолютный максимум вблизи отметки 3397.0, достигнутый в феврале до обвального падения на фоне пандемии коронавируса, и в начале сентября 2020 года S&P500 установил новый исторический рекорд, поднявшись до отметки 3588.0.
2. Монетарным регулятором экономического развития США выступает Федеральная Резервная Система, выполняющая роль центрального банка. Обычно ужесточение монетарной политики оказывает негативное влияние на фондовые рынки, повышая стоимость заимствований и укрепляя национальную валюту.
До января 2022 года ФРС, в ситуации медленного восстановления экономики после пандемии коронавируса, проводила экстрамягкую кредитно-денежную политику, влив в финансовую систему миллиарды дешевой ликвидности, и удерживая процентные ставки вблизи нулевого уровня.
Как заявил в начале сентября 2020 года вице-председатель Федеральной резервной системы США Ричард Кларида, руководство регулятора обсуждает идею покупки неограниченного количества гособлигаций для ограничения роста их доходности. В конце августа 2020 года глава ФРС Джером Пауэлл в ходе экономического форума в Джексон-Хоуле заявил, что руководство американского центрального банка откажется от практики упреждающего повышения процентных ставок для сдерживания инфляции и не будет препятствовать превышению целевого уровня годовой инфляции, который составляет 2,0%. ФРС сохраняла процентные ставки на низком уровне вместо того, чтобы заранее повышать их с целью сдерживания инфляции, как это было в прошлом. Такая политика способствовала ослаблению доллара и росту американского фондового рынка.
С февраля 2016 года американские фондовые индексы, в том числе индекс S&P500, начали период почти безостановочного роста, но в 2022 году они снижаются, глубоко скорректировавшись к уровням поддержки, отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего. Падение американских фондовых индексов почти совпадает с началом цикла ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Так, с уровня 0,25% ключевая процентная ставка ФРС поднята до уровня 0,50% в марте 2022 года и уже до 1,75% в июне 2022 года.
Если падение фондовых индексов продолжится, то многолетнему бычьему тренду американского фондового рынка придет конец, свидетельствуя также, не только о чрезмерной жёсткости монетарной политики ФРС, но и о начале погружения американской экономики в период стагнации, а возможно и стагфляции. Хотя, если верить недавним утверждениям главы ФРС Пауэлла, «экономика США сильна» и способна выдержать дальнейшее ужесточение монетарной политики центрального банка.
3. Всплеск волатильности торгов по индексу S&P500 приходится на период публикации, в первую очередь, важных макроэкономических показателей по США, а также решений ФРС по ставке и выступлений главы ФРС с комментариями относительно кредитно-денежной политики в США. На втором месте стоит публикация важных макроэкономических показателей по Еврозоне, Китаю, Японии и другим странам мира с крупнейшими экономиками, решения центральных банков этих стран по процентной ставке, а также важные политические события в США и в мире. Наибольшую волатильность индексу S&P500 придают следующие макроэкономические факторы и показатели:
- решения ФРС относительно кредитно-денежной политики в США
- выступления главы ФРС с комментариями по вопросу кредитно-денежной политики
- публикация протоколов с последних заседаний ФРС по вопросам кредитно-денежной политики
- данные с рынка труда США
- данные по ВВП США
- публикация инфляционных показателей США
Сильные макроэкономические показатели по США ведут, как правило, к росту индекса S&P500, и наоборот.
4. Внутридневная волатильность индекса S&P500 (CFD) колеблется в разные периоды. В среднем она составляет 70-80 пунктов (текущая котировка CFD S&P500 на июль 2022 года составляет 3800.0), но может превышать и 150 пунктов в периоды публикации важных новостей политического или экономического характера в США и мире.
5. Индекс S&P500 имеет заметную корреляцию с другими американскими фондовыми индексами, в первую очередь, с основными - NASDAQ Composite, NASDAQ-100, DJIA.
См. также:
- USD/CAD: валютная пара (характеристики, рекомендации)
- USD/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)
- EUR/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)
- XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)
- AUD/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации
- GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации
- EUR/CHF: валютная пара (характеристики, рекомендации)
Технический анализ на неделю, с 4 по 9 июля, по валютной паре GBP/USD
04.07.2022
Трендовый анализ.
На этой неделе цена от уровня 1.2093 (закрытие последней недельной свечи) будет двигаться вверх до цели 1.2197 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижении данного уровня продолжение работы вверх до цели 1.2360 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). При касании этого уровня возможно продолжение верхней работы.
Рис. 1 (недельный график).
Комплексный анализ:
- индикаторный анализ – вверх;
- уровни Фибоначчи – вверх;
- объёмы – вверх;
- свечной анализ – вверх;
- трендовый анализ – вверх;
- линии Боллинджера – вверх;
- месячный график – вверх.
Вывод по комплексному анализу: восходящее движение.
Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/ USD по недельному графику: цена на неделе, вероятней всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени у недельной белой свечи (понедельник – вверх) и отсутствием второй верхней тени (пятница – вверх).
Цена от уровня 1.2093 (закрытие последней недельной свечи) будет двигаться вверх до цели 1.2197 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижении данного уровня продолжение работы вверх до цели 1.2360 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). При касании этого уровня возможно продолжение верхней работы.
Альтернативный сценарий: от уровня 1.2093 (закрытие последней недельной свечи) будет двигаться вверх до цели 1.2197 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия). По достижении данного уровня продолжение работы вверх до цели 1.2360 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). По достижении данного уровня работа вниз до цели 1.2021 - уровень поддержки (синяя жирная линия). При тестировании этого уровня движение вверх с целью 1.2197 – откатный уровень 14.6% (красная пунктирная линия).
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comДень независимости: рецессия или стагфляция. Обзор USD, EUR, GBP
04.07.2022
В июне сценарии развития финансовой ситуации на мировых рынках свелись к двум вариантам – либо следует ждать стагфляции, когда масштабное инфляционное давление будет вынуждать центробанки действовать всё более агрессивно, либо все же будет реализован сценарий мягкой посадки, при котором центробанкам удастся сдерживать инфляцию в условиях приемлемой рецессии и с ограниченным ущербом для экономики.
Когда опасения стагфляции берут верх, инфляционные ожидания увеличиваются, спрос на риск снижается. И напротив, когда рынки настраиваются на мягкую посадку, то инфляционные ожидания снижаются, кривые доходности выравниваются, фондовые рынки стабилизируются. Финансовые условия после ужесточения практически выровнялись в США и еврозоне.
Производственный индекс ISM США упал до 53,0 с 56,1, что ниже консенсус-прогноза, 54,5 и двухлетнего минимума. Снижение основного показателя было отягощено резким падением субиндекса новых заказов, который упал на 5,9 пункта до 49,2. Субиндекс заказов, как правило, опережает индекс и указывает на то, что в июле следует ожидать дальнейшего ослабления как с точки зрения ISM, так и с точки зрения фактической активности (т.е. промышленного производства). Индекс занятости также не впечатлил, продолжая снижаться в июне. Более мягкий ISM был еще одним свидетельством того, что экономика США замедляется после более слабых, чем ожидалось, потребительских (доверие и расходы) и инвестиционных показателей на прошлой неделе. Важно также то, что, несмотря на то что данные предполагают замедление темпов экономического роста в США, мы пока не наблюдаем признаков ослабления инфляционного давления, что является важным отличием, учитывая, что ФРС будет продолжать агрессивно ужесточать политику до тех пор, пока не увидит доказательств последнего.
Глобальное валютное позиционирование на прошедшей неделе, как следует из отчета CFTC, изменилось мало. Основная доминирующая идея остается прежней, доллар удерживает статус основной защитной валюты, и спрос на него остается стабильным, что позволяет предположить, что и на текущей неделе доллар останется главным фаворитом рынка.
EURUSD
Инфляция в еврозоне в июне достигла рекордных 8,6% г/г, что увеличивает вероятность более агрессивных действий ЕЦБ.
ЕЦБ на текущем этапе оказывается между молотом и наковальней, поскольку ставки повышать необходимо, и как при этом избежать резкого ужесточения финансовых условий – неясно. Пока ожидания рынка по повышению ставки ЕЦБ в июле составляют всего 0.25%, глава ЕЦБ Лагард уже заявляла, что если инфляционные ожидания не улучшатся, то в сентябре возможно поднять ставку на 0.5%.
DanskeBank, рассчитывая сценарии действий ЕЦБ, предполагает, что инфляционный пик еще впереди, и ожидает, что ЕЦБ поднимет ставки на 25п в июле, и на 50п в сентябре, после чего будет еще 2 повышения по 0.25%, а также 2 повышения в 1 квартале 2023 г.
Чистая короткая позиция EUR немного сократилась за отчетную неделю на 0.4 млрд, небольшой медвежий перевес сохраняется, расчетная цена уходит ниже долгосрочной средней, что дает основания предполагать, что снижение евро продолжится.
Евро торгуется вблизи поддержки 1.0350, и вероятность прорыва вниз нарастает, судя по поведению расчетной цены. Поскольку сильных поддержек у его сейчас нет, то прорыв может продолжиться вплоть до паритета. Временная стабилизация возможна в диапазоне 1.0200/20.
GBPUSD
Фунт продолжает медленно слабеть. Глава Банка Англии Бейли не выразил никакого беспокойства по поводу слабого фунта, окончательные данные по ВВП за 1 квартал остались без изменений.
Чистая короткая позиция по фунту сократилась за отчетную неделю на 0.65 млрд, тенденция к росту спроса на фунт выглядит устойчивой, но темпы роста слабые, и общий медвежий перевес остается значительным. Расчетная цена, как и в случае с евро, делает попытку уйти ниже долгосрочной средней, что позволяет рассчитывать на дальнейшtе снижение GBPUSD.
Предполагаем, что на наступившей неделе следует ожидать попытки прорыва поддержки 1.1931. Возможно, фунт перед рывком вниз сможет подняться до зоны 1.2250/70, но сильного драйвера на текущей неделе не ожидается, и рост может произойти только в том случае, если проявится неожиданная слабость доллара.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comТехнический анализ на неделю, с 4 по 9 июля, по валютной паре EUR/USD
04.07.2022
Трендовый анализ (рис. 1).
На этой неделе рынок от уровня 1.0426 (закрытие последней недельной свечи) попробует начать движение вверх с цель тестирования откатного уровня 14.6%, 1.0514 (красная пунктирная линия). От этого уровня цена может продолжить движение вверх со следующей целью 1.0619 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия).
Рис. 1 (недельный график).
Комплексный анализ:
- индикаторный анализ – вверх;
- уровни Фибоначчи – вверх;
- объёмы – вверх;
- свечной анализ – вверх;
- трендовый анализ – вверх;
- линии Боллинджера – вверх;
- месячный график вверх.
Вывод по комплексному анализу: восходящее движение.
Общий итог расчёта свечи валютной пары EUR/USD по недельному графику: цена на неделе, вероятней всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени у недельной белой свечи (понедельник – вверх) и отсутствием второй верхней тени (пятница – вверх).
На этой неделе рынок от уровня 1.0426 (закрытие последней недельной свечи) попробует начать движение вверх с цель тестирования откатного уровня 14.6% - 1.0514 (красная пунктирная линия). От этого уровня цена может продолжить движение вверх со следующей целью 1.0619 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия).
Альтернативный сценарий: от уровня 1.0426 (закрытие последней недельной свечи) попробует начать движение вверх с цель тестирования откатного уровня 14.6% - 1.0514 (красная пунктирная линия). От этого уровня цена может начать движение вниз с целью тестирования уровня поддержки 1.0356 (синяя жирная линия), и после этого цена может продолжить восходящую тенденцию.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comEUR/USD и GBP/USD 4 июля – рекомендации технического анализа
04.07.2022
EUR/USD
Старшие таймфреймы
Игроки на повышение не сумели реализовать на прошлой неделе нечто убедительное, но и соперник не проявил себя в полной мере. Результатом стало сохранение неопределённости и расположение пары в границах прежней зоны недельной консолидации. Нижними ориентирами и поддержкой сейчас служат минимальные экстремумы (1,0349 – 39). Верхними ограничивающими рубежами остаются дневной крест, уровни недельного краткосрочного тренда 1,0568 и месячная поддержка 1,0539. Если одной из сторон удастся надёжно закрепиться за пределами обозначенных границ, то ситуацию нужно будет проанализировать дополнительно, чтобы выявить новые сложившиеся перспективы.
Н4 – Н1
После обозначения нового минимума в пятницу, пара находится сейчас в зоне восходящей коррекции. На младших таймфреймах сохраняется преимущество игроков на понижение. Ключевые уровни формируют ориентиры для коррекционного подъёма – 1,0426 (центральный Пивот-уровень дня) и 1,0493 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление выше и разворот мувинга способны изменить действующий расклад сил. Дополнительными повышательными ориентирами внутри дня в этом случае станут сопротивления классических Пивот-уровней 1,0546 (R2) и 1,0607 (R3). При завершении коррекции и возобновлении нисходящего тренда понижательными ориентирами внутри дня будут служить поддержки классических Пивот-уровней (1,0367 – 1,0306 – 1,0247).
***
GBP/USD
Старшие таймфреймы
Прошлая неделя не позволила игрокам на повышение выйти за пределы сопротивления 1,2300 (недельный краткосрочный тренд). При этом медведи сумели вернуться и повторно протестировать рубеж 1,2000. Перспективы обретёт тот, кто выйдет за обозначенные пределы, сумеет надёжно закрепиться и продолжить развитие движения.
Н4 – Н1
Снижение пятницы завершилось коррекционным восстановлением. Игроки на повышение сумели подняться и сейчас используют поддержку центрального Пивот-уровня дня (1,2082). Следующий важный ориентир коррекции – недельная долгосрочная тенденция (1,2165). Закрепление выше и разворот мувинга изменят преимущества младших таймов в пользу игроков на повышение. Их ориентирами внутри дня станут 1,2189 – 1,2284 – 1,2391 (сопротивления классических Пивот-уровней). Для игроков на понижение важно восстановить тренд (1,1975). Дополнительные понижательные ориентиры внутри дня сегодня можно отметить на 1,1987 – 1,1880 – 1,1785 (поддержки классических Пивот-уровней).
***
При техническом анализе ситуации используются:
старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо Киджун
Н1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comEUR/AUD: ожидается дальнейшее развитие восходящей тенденции. Прогноз на 4 июля 2022
04.07.2022
На 4-часовом графике пара EUR/AUD движется выше индикатора Облако Ишимоку и вдоль восходящей линии тренда, что указывает на бычий импульс. Ожидается, что цена продолжит свой рост от 1-го уровня поддержки 1.53002, соответствующего 61.8% проекции Фибоначчи и 50% уровню коррекции Фибоначчи, до 1-го уровня сопротивления 1.62189, который соответствует уровню свинг-хай. В качестве альтернативы цена может развернуться от 1-го уровня поддержки и упасть ко 2-му уровню поддержки 1.47852, соответствующему уровню свинг-лоу и 100% проекции Фибоначчи.
Торговая рекомендация
Вход: 1.53002
Условия для входа:
61.8% проекция Фибоначчи и 50% уровень коррекции Фибоначчи
Тейк-профит: 1.62189
Условия для фиксации прибыли: уровень свинг-хай
Стоп-лосс: 1.47852
Условия для активации ордера стоп-лосс: уровень свинг-лоу, 100% проекция Фибоначчи
