Аналитические прогнозы рынка Форекс
Анализ GBP/USD. 29 января. Итоги месяца. Потенциал падения у британца остается небольшим.
29.01.2022
По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть убедительно. В последние несколько недель инструмент находился в стадии построения восходящей волны, которая в данное время интерпретируется, как волна D нисходящего участка тренда. Однако, если текущая волновая разметка верна, то эта волна завершила свое построение и началось построение волны E. Таким образом, весь понижательный участок тренда может принять еще более протяженный вид. Волна D приняла четкий трех волновой вид и ее внутренняя волновая разметка сейчас не вызывает никаких вопросов. Удачная попытка прорыва уровня 50,0% по Фибоначчи, что соответствует 1,3458, указывает на готовность рынков к новым продажам британца. Внутри предполагаемой волны E сейчас с большим трудом проглядываются волны младшего порядка. Их пять, но лоу волны E еще не зашел за лоу волны С. Таким образом, это могут быть волны наиболее младшего порядка. Иными словами, построено пять волн в составе 1 или а в E. И евро, и фунт могут в ближайшие недели продолжать падать в цене, так как по обоим инструментам волновая разметка предполагает продолжение снижения.
Британец может надеяться на небольшой рост, если Банк Англии повысит ставку.
Курс инструмента Фунт/Доллар за январь двигался также, как инструмент Евро/Доллар. В первые две недели января наблюдалось повышение инструмента, а потом – снижение. Волна E может принять весьма протяженный вид, а может укороченный. Но пока нет ни одного признака завершения нисходящей волны по британцу. В январе внимание рынка было приковано к Америке. В Великобритании лишь неделей ранее вышло несколько важных отчетов, но какие-то из них оказались сильными(уровень безработицы, уровень инфляции), какие-то провалились(розничные продажи). Какой бы ни был новостной фон в Британии и евро, и фунт двигались идентично. А это наводит меня на мысль, что рынок принимал во внимание только американский новостной фон. А когда его не было, то торговал исходя из волновой разметки. Теперь же, что волновая картина оставалась актуальной, нужно, чтобы спрос на американскую валюту продолжал расти. А для этого нужно, чтобы рынки либо игнорировали новостной фон(который вряд ли теперь всегда будет на стороне доллара), либо отыгрывали только самые важные отчеты, которые не нарушали бы волновую разметку. Я считаю, что реализован будет второй вариант. Таким образом, если на следующей неделе Банк Англии повысит ключевую ставку, то это может привести к построению коррекционной волны 2 или b в E. После чего может возобновиться снижение котировок британца.
Общие выводы.
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение предполагаемой волны E. Удачная попытка прорыва отметки 1,3458 позволила продолжать продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3271, что соответствует 61,8% по Фибоначчи. Также продавать можно и по сигналам MACD «вниз». Альтернативные варианты я сейчас не рассматриваю, так как для этого нет оснований. Волна E может получить четкую пяти волновую структуру.
На старшем масштабе волна D также выглядит завершенно, а вот весь нисходящий участок тренда – нет. Поэтому в ближайшие недели я ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, находящимися ниже лоу волны С. Волна D получилась трех волновой, поэтому я не могу ее интерпретировать, как волну 1 нового восходящего участка тренда.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comАнализ EUR/USD. 29 января. Итоги месяца. Доллар сделал еще один рывок, но волна С близится к своему завершению.
29.01.2022
Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит убедительно. Волна d получилась более протяженной, чем я рассчитывал изначально, однако сути волновой разметки это не меняет. Снижение котировок инструмента в последние две недели привело к тому, что был пробит лоу волны с в С, таким образом, текущая нисходящая волна уже совершенно точно является волной e в С, как я и предполагал ранее. Следовательно, вся волна С приняла пяти волновой вид, а внутри ее волны e не просматривается пока ни одной внутренней волны. Таким образом, эта волна также может принять либо ярко выраженный пяти волновой вид, либо же наоборот укороченный. И во втором случае она уже близится к своему завершению. Удачная попытка прорыва отметки 1,1152, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам инструмента. Но я допускаю, что в ближайшие неделю-две эта волна может завершиться.
Есть ли перспективы дальнейшего роста у доллара?
Во второй половине месяца инструмент снизился на 360 базовых пунктов. После столь сильного снижения я рассчитывал бы увидеть хотя бы внутреннюю коррекционную волну в составе e в С. Однако текущая волновая разметка такова, что этой волны может и не быть. Волна e может завершиться очень быстро и резко, а после нее должно начаться построение либо нового повышательного участка тренда, либо глобальной волны D, которая опять будет коррекционной по своей сути. А это значит, что она может получиться какой угодно длины, трех волновой, пяти волновой и так далее. В общем, практически в любом случае, после завершения волны C я ожидаю определенного повышения инструмента, но в глобальном плане он может быть не таким уж сильным, в район 15-17 фигур. Новостной фон в январе был не самым сильным. Отчет Nonfarm Payrolls в США оказался слабым, инфляция продолжила расти и составляет уже 7%, а ФРС объявила о готовности повышать процентную ставку, полностью завершить программу QE в марте, а летом, возможно, начать распродавать облигации, которые скопились на ее балансе. Все это может сохранять высоким спрос на американскую валюту в ближайшие месяцы и даже годы. ФРС собирается проводить нормализацию денежно-кредитной политики в следующем году тоже. И, так как у нас сейчас строится коррекционный участок тренда(волны A-B-C), то и он в свою очередь может получиться значительно протяженнее и сложнее, чем сейчас. Я бы сказал, что он вполне имеет возможность продолжать свое построение большую часть 2022 года.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящей волны d завершено. Сейчас следует продавать инструмент в расчете на построение волны e в С с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0948, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1152 может привести к построению восходящей коррекционной волны в составе e в С.
В более увеличенном масштабе видно, что сейчас продолжается построение предполагаемой волны e в С. Эта волна может получиться пяти волновой, а может – укороченной. Учитывая, что все предыдущие волны не были слишком крупными и приблизительно были одинаковыми по размеру, того же можно ожидать и от текущей волны. Я считаю, что больше шансов на то, что эта волна завершит свое построение в скором времени.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comАнализ торговой недели 24 – 28 января по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов продолжает валиться вниз в полном соответствии
29.01.2022
Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала еще на 160 пунктов. Это, кстати, еще не самый худший вариант, так как волатильность, показанная парой фунт/доллар, практически совпадает с волатильностью по паре евро/доллар. А это редко бывает, обычно фунт торгуется более волатильно. В итоге, цена с легкостью преодолела линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен на этой неделе, поэтому можно считать, что возобновила нисходящую тенденцию. Если помните, мы говорили в конце прошло года, что ожидаем движения вверх на 400-500 пунктов, после чего может возобновиться нисходящая тенденция. Именно такой характер движения наблюдается у пары в последние 13-14 месяцев, что хорошо заметно на иллюстрации выше. Понятно, что пара не будет так двигаться вечно. Но пока еще движется именно так. Таким образом, в техническом плане мы сейчас ожидаем падения до предыдущего локального минимума около 1,3162 и, возможно, даже преодоления этого уровня. Кстати, многие, наверное, обратили внимание на разницу между евро и фунтом. Если евровалюта уже обновила предыдущий свой минимум, то фунту еще нужно пройти вниз около 230 пунктов, чтобы сделать тоже самое. Однако, напомним, что на следующей неделе состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, и у британского регулятора гораздо больше шансов на то, чтобы изменить монетарную политику, что может спровоцировать сильное движение по британскому фунту. А вот по евровалюте сильных движений не ожидается, так как не ожидается и никаких изменений в риторике или монетарной политике от ЕЦБ. Поэтому, если предположить, что трейдеры будут разочарованы результатами заседания БА, то фунт может падать на следующей неделе и «догонять» евровалюту. Однако, возможен, конечно, и противоположный вариант.
Анализ COT.
Последние отчеты COT по британскому фунту сигнализируют только об одном: о завершении нисходящего тренда. Таким образом, мы можем, как минимум, сделать вывод о том, что нисходящий тренд близится к своему завершению. Зеленая линия первого индикатора(нетто-позиция группы «Non-Commercial») сначала двигалась к нулю сверху вниз, потому ушла гораздо ниже нулевой отметки, а сейчас вернулась к ней. Помимо этого, в последние недели зеленая и красная линии двигались навстречу друг другу, что сигнализирует о завершении тренда. В нашем случае - нисходящего тренда. Таким образом, даже если падение британского фунта будет продолжаться до предыдущего минимума, тренд все равно может завершиться в ближайшее время. Или же отчеты COT должны вновь начать свидетельствовать об усилении «медвежьего» настроения у профессиональных трейдеров. На данный момент отчеты COT говорят о том, что настроение у крупных игроков остается «медвежьим», но «минимально-медвежьим», если так можно выразиться. Тенденция сейчас уже на усиление «бычьих» намерений. Таким образом, мы ожидаем сейчас от фунта падения до уровня 1,3162, но этот виток падения может быть последним.
Анализ фундаментальных событий.
В принципе, все, что мы сказали в статье по евро/доллару, актуально и для фунт/доллара, так как никакой важной макроэкономической статистики и фундаментальных событий в течение недели в Великобритании не было. Парочка не самых важных отчетов, которые не оказали на трейдеров никакого влияния. В этом плане следующая неделя будет гораздо более интересной, так как состоится заседание БА. И, по прогнозам многих экспертов, британский регулятор может повысить ключевую ставку. Естественно, что подобное решение БА может спровоцировать бурю эмоций на валютном рынке по тем парам, в которых присутствует фунт. На этой же неделе аналогичную бурю эмоций мы наблюдали из-за заседания ФРС и выступления Джерома Пауэлла. Хотя, есть основания предполагать, что британская валюта в любом бы случае продолжала падение, даже без «ястребиного» заседания ФРС. Например, фунт стерлингов обвалился еще в понедельник, когда для этого особых поводов и не было. Таким образом, мы считаем, что большее внимание трейдеры сейчас уделяют именно «технике». И именно исходя из технического анализа можно ожидать дальнейшего падения фунта стерлингов. В Великобритании же сейчас можно отметить только индексы деловой активности в сферах производства и услуг, которые сократились в январе, но сократились совершенно не критично. Всего на несколько десятых пункта.
Торговый план на неделю 31 января - 4 февраля:
1) Пара фунт/доллар преодолела линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б и была готова к формированию нового восходящего тренда. Но сейчас она находится уже ниже этих линий, поэтому речь идет о возобновлении нисходящего тренда, который также может завершиться в ближайшие недели/месяцы. Таким образом, новое преодоление линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б, должно значительно повысить вероятность роста британской валюты в среднесрочной перспективе. Для покупок пары нужно вновь ждать этого сигнала.
2) Медведи достаточно быстро вернули инициативу в свои руки. Так как цена преодолела линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, то сейчас вновь следует рассматривать ордера на продажу с целью уровень Фибоначчи 38,2% - 1,3162. Не факт, что фунт продолжит падение ниже этого уровня, но до него он имеет все шансы дойти. На следующей неделе большое значение будет опять иметь «фундамент». Он может повлиять на техническую картину.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comАнализ торговой недели 24 – 28 января по паре EUR/USD. Отчет COT. Технический сигнал на продажу плюс «ястребиное» заседание
29.01.2022
Долгосрочная перспектива.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала падение и это очень важно, с точки зрения понимания всей технической картины. Самый главный сигнал был сформирован две недели назад, когда пара выросла до уровня 1,1475, но не смогла на 24-часовом таймфрейме преодолеть верхнюю границу облака Ишимоку – линию Сенкоу Спан Б. Таким образом, уже в очередной раз, после небольшой коррекции, нисходящий тренд возобновился, а быкам – никак не удается преодолеть то Киджун-сен, то Сенкоу Спан Б. И именно этот отскок изначально и спровоцировал возобновление роста доллара США. Ну а на этой неделе доллар подорожал за два дня на 160 пунктов благодаря итогам заседания ФРС, которые оказались даже более «ястребиными», чем предполагали самый ярые оптимисты. По большому счету, все основное движение пары вниз на этой неделе было спровоцировано только заседанием ФРС и выступлением Джерома Пауэлла. Ведь даже, когда на следующий день был опубликован важный и сильный отчет по ВВП в США за четвертый квартал, доллар США не продолжил рост. Таким образом, «во всем виноваты» Пауэлл и ФРС. Нам же следует понять, что теперь ожидать от пары евро/доллар? С одной стороны, Пауэлл дал четкий сигнал, что в течение всего года постоянно будет ужесточаться монетарная политика. Это явный «бычий» фактор для американской валюты. С другой стороны, Пауэлл уже абсолютно точно раскрыл все карты и теперь рынки четко понимают, чего ждать в 2022 году. И, возможно, что этот фактор будет отработан «по-быстрому», после чего рост американской валюты прекратится. Ведь не может же расти доллар вечно! Но здесь важно понимать, что предположение о прекращении роста доллара – это фундаментальная гипотеза, которая в данное время не подтверждается техническими сигналами.
Анализ COT.
Новый отчет COT, который вышел вчера, оказался очень интересным. В первую очередь с той точки зрения, что европейская валюта, даже толком не скорректировавшись, начала новое падение, но при этом последние отчеты COT говорят о наращивании Buy-контрактов некоммерческими трейдерами, которые являются наиболее важной категорией. В последнее время их нетто-позиция выросла, а настроение вновь стало «бычьим». «Умеренно-бычьим». Однако за последние две недели евровалюта упала на 350 пунктов, что явно не соответствует настроению профессиональных игроков. Однако, эти данные не должны вводить в заблуждение. Во-первых, последнее падение на 150 пунктов после заседания ФРС случилось в конце недели, поэтому эти дни не вошли в последний отчет COT(выходит с трехдневным опозданием). Во-вторых, если отсечь последний виток падения евровалюты, то выходит, что никакого сильного падения еще и не было. То есть настроение трейдеров может измениться в сторону «медвежьего» в следующем отчете COT, либо же оно не изменится, но тогда и евро перестанет дешеветь. Зеленая и красная линии первого индикатора(нетто-позиции групп «Non-commercial» и «Commercial») в данное время удаляются друг от друга, что говорит о начале нового тренда. Рост зеленой линии говорит о начале нового восходящего тренда. Поэтому нужно ждать следующий отчет COT, чтобы можно было сделать более точный вывод.
Анализ фундаментальных событий.
Что сказать о «фундаменте» на этой неделе? Во-первых, он был сильнейшим в США. Во-вторых, он отсутствовал в Евросоюзе. По большому счету, на этой неделе было два ключевых события, которые отработали трейдеры. Естественно, это заседание ФРС, его результаты и выступление Джерома Пауэлла и отчет по ВВП за четвертый квартал. Хотя, как мы уже говорили, после публикации отчета по ВВП доллар уже не рос. Тем не менее, отчет все равно оказался сильным и в пользу доллара США, так как американская экономика выросла на 6,9% кв/кв против прогнозов +5,3%. Таким образом, с нашей точки зрения, произошло то движение, которое и должно было случиться. Остается только понять, сможет ли движение вниз продолжиться? На следующей неделе состоится заседание ЕЦБ, но от него вряд ли стоит ожидать какой-либо важной информации и поддержки для европейской валюты. Таким образом, «фундамент» сейчас говорит о том, что доллар будет продолжать расти. Однако не забываем и о «технике»!
Торговый план на неделю 31 января – 4 февраля:
1) На 24-часовом таймфрейме пара попыталась начать новый восходящий тренд, но линию Сенкоу Спан Б преодолеть не удалось. Поэтому начался новый виток нисходящего движения, а цена, как мы и предполагали, ушла ниже 1,1230. Таким образом, сейчас следует рассматривать продажи с целями 1,1111 и 1,1040. «Фундамент» пока на стороне медведей.
2) Что касается покупок пары евро/доллар, то в текущих условиях их следует рассматривать не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку, потому что цена в 2021-2022 годах несколько раз преодолевала Киджун-сен, но потом не могла продолжить движение вверх. Фундаментальных предпосылок для того, чтобы новый восходящий тренд начался в ближайшее время пока нет. Надежда евровалюты по-прежнему на насыщение покупателей доллара.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comДоллар по-прежнему полон решимости и сил, а переломный момент для EUR/USD еще не наступил
28.01.2022
За время пандемии американский рынок акций, представленный индексом S&P 500, прибавил с минимума марта 2020 года до максимума января 2022 года примерно на 120%.
За этот период у фондовых инвесторов даже выработался рефлекс покупки на просадках, поскольку страхи перед последствиями пандемии нивелировались тем, что американский Центробанк и федеральное правительство подставляли плечо национальной экономике, а через нее рынкам.
«Что сделали дешевые деньги, так это обеспечили защиту от плохих новостей. Но по мере того, как это комфортное одеяло будет снято, инвесторы будут более уязвимы, и мы подозреваем, что это создаст более нестабильную среду для цен на активы», – отметили стратеги Rabobank.
Участники рынка с оптимизмом вступали в 2022 год, полагая, что сильная американская экономика и дальнейший рост корпоративных прибылей, удержат акции на восходящей траектории, даже несмотря на ужесточение кредитно-денежных условий в США.
Благодаря этим ожиданиям 4 января индекс S&P 500 обновил исторические пики на уровне 4818 пунктов.
Однако следующие три недели показали, что причин для тревоги больше, чем для оптимизма. Это вылилось в падение S&P 500 от рекордных максимумов более чем на 10%.
Волна распродаж началась с опасений, что ФРС, решившая укротить инфляцию, станет очень агрессивной.
Первый тревожный звоночек прозвучал 5 января, когда был опубликован протокол с декабрьской встречи FOMC, который показал инвесторам, что процентные ставки в США скоро вырастут.
Затем, 11 января, выступая в Конгрессе, глава ФРС подчеркнул, что американская экономика больше не нуждается в аккомодационной политике и что борьба с инфляцией – топ-приоритет для регулятора.
Член Совета управляющих Федрезерва Лейл Брейнард поддержала своего шефа, отметив, что инфляция в США слишком высока и назвала ее сдерживание самой важной задачей ЦБ. Также она заявила, что будет правильно начать повышать ставки, как только программа покупок облигаций будет завершена.
Ряд представителей ФРС также высказались в пользу того, чтобы начать повышать ставки в марте, а президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал, что в этом году могут потребоваться четыре повышения процентной ставки на фоне высокой инфляции.
В преддверии январского заседания FOMC у инвесторов еще теплилась надежда, что Дж. Пауэлл учтет падение акций и смягчит свой тон.
Однако оставив возможность для более масштабного и более быстрого, чем ожидалось, повышения процентных ставок, председатель американского ЦБ, показал, что падение акций само по себе вызывает меньшую озабоченность у руководства ФРС.
На пресс-конференции Дж. Пауэлл признал, что инфляция может оставаться высокой дольше, чем ожидалось, и что повышение ставки на каждом заседании FOMC в этом году не исключено.
На этом фоне американские акции быстро растеряли весь прирост за день и закрылись на негативной территории в среду: S&P 500 потерял 0,15%.
Вчерашние торги индекс также завершил снижением (на 0,54%) после первоначального роста.
В четверг трейдеры продолжили оценивать итоги январского заседания ФРС.
Диапазон между достигнутыми накануне максимальными и минимальными значениями индикаторов был не таким существенным, как в предыдущие сессии на этой неделе, но продолжил указывать на сохранение переменчивых настроений на рынке.
Изначально инвесторы позитивно отреагировали на отчет, отразивший рост американского ВВП максимальными почти за 40 лет темпами в четвертом квартале. Однако впоследствии индекс S&P 500 вновь оказался под давлением, в том числе на осознании того, что впечатляющий экономический рост в Соединенных Штатах был вызван низкими процентными ставками, отложенным спросом и огромным пакетом фискальных стимулов в размере $1,9 трлн.
Судя по некоторым признакам, темпы роста национального ВВП уже замедляются. Согласно последнему опросу менеджеров по закупкам, активность в американской сфере услуг упала до 18-месячного минимума. В декабре резко сократились розничные продажи в стране. Потребительское доверие также находится на низком уровне. Хотя некоторые события можно объяснить недавней вспышкой «Омикрона», это также может свидетельствовать о снижении базового спроса.
Кроме того, появляются опасения, что легкие деньги, которые поддерживают акции, будут постепенно выводиться, а корпоративная прибыль сократится с двух сторон – из-за замедления роста доходов на фоне спада в экономике, а также из-за увеличения расходов на заработную плату.
Фондовый рынок США заканчивает текущую неделю на минорной ноте, и эксперты расходятся во мнениях относительно его будущих перспектив.
В то время как одни аналитики полагают, что распродажи приближаются к своей финальной стадии, другие прогнозируют еще большее падение акций.
Специалисты The Goldman Sachs считают, что пришло время покупать, так как после снижения цены многих акций достигли привлекательных уровней.
«Любая дальнейшая значительная слабость индекса S&P 500 должна рассматриваться как возможность для покупки, с нашей точки зрения, хотя и с умеренным потенциалом роста в течение года в целом», – сообщили специалисты банка.
«ФРС повысит процентные ставки в 2022 году, чтобы укротить растущую инфляцию, которая близка к 40-летнему максимуму, но регулятор, вероятно, повысит ставки до относительно низкого уровня», – добавили они.
Согласно прогнозу The Goldman Sachs, индекс S&P 500 вырастет до 5000 пунктов к середине года, а до конца года поднимется до 5100 пунктов.
Распродажи на американском фондовом рынке находятся на последней стадии, поскольку опасения инвесторов по поводу повышения ставки по федеральным фондам и слабой прибыли компаний преувеличены, считают аналитики JPMorgan.
«В случае если распродажи на фондовом рынке продолжатся, Федрезерв потенциально может изменить свою политику, чтобы остановить падение. Ослабление ожиданий по темпам повышения процентных ставок в этом году или отсрочка планов по сокращению баланса ФРС поможет вернуть интерес инвесторов к рисковым активам», – сказали они.
По итогам заседания FOMC и пресс-конференции Дж. Пауэлла срочный рынок быстро заложил в котировки ожидания еще одного, пятого, повышения ставки по федеральным фондам в текущем году. Это событие спровоцировало снижение S&P 500.
Однако из-за опасений настоящего обвала рынка акций США ФРС в этом году повысит ставки лишь трижды, полагают экономисты Mizuho Bank.
Между тем стратеги Morgan Stanley утверждают, что коррекция на рынке американских акций пока не окончена.
Они прогнозируют, что индекс S&P500 может упасть еще на 10% с текущих уровней и опуститься ниже 4000 пунктов в течение следующих трех-четырех недель.
«Судя по всему, инвесторы недооценивают последствия ужесточения монетарной политики в США, а также потенциальное замедление темпов экономического роста в стране. Поэтому мы рекомендуем вдвое увеличить долю вложений в защитные активы перед предстоящей коррекцией на рынке», – отметили в банке.
Бегство от рискованных активов, спровоцированное итогами январского заседание ФРС, привело не только к падению S&P 500, но к ралли американского доллара против всех основных конкурентов.
За прошедшую неделю гринбек прибавил около 1,8% к евро, почти 2% к антиподам, а индекс USD поднялся выше 97 впервые с июля 2020 года.
«Дж. Пауэлл дал понять, что повышение процентных ставок и сокращение баланса может произойти быстрее, чем в ходе предыдущего цикла ужесточения. Мы ждем дальнейшего роста доллара на фоне нормализации денежно-кредитной политики в США, и январское заседание FOMC должно придать ему дополнительный импульс», – сообщили специалисты HSBC.
Американская валюта вполне может двигаться к следующей цели в зоне 97,70–98,00, за пределами которой технические сопротивления практически отсутствуют вплоть до отметки 100,00, считают в OCBC Bank.
Следует отметить, что гринбек неважно начал текущий год и первоначально бросил вызов подавляющему консенсусу о том, что должен укрепиться, однако затем смог встать с колен и сейчас близок к тому, чтобы демонстрировать лучшую неделю за последние семь месяцев.
В пятницу индекс USD обновил 19-месячные максимумы в области 97,40–97,45, после чего «бычий» импульс несколько ослаб, но сохраняется, а значит, рынки продолжают закладывать в котировки более агрессивное повышение ставок ФРС.
Некоторые эксперты полагают, что после того, как «пыль» уляжется касательно перспектив ставок, ралли доллара начнет выдыхаться.
«Гринбек находится на циклических максимумах, и ему нужно двигаться дальше, поскольку дифференциал процентных ставок и повышенный уровень волатильности рынка обеспечивают поддержку американской валюте. Однако это, скорее всего, последний этап движения USD», –заявили стратеги Societe Generale.
«Есть вероятность, что мировая экономика выйдет из худшего периода пандемии COVID-19 в этом году, а фокус рынка сместится на нормализацию денежно-кредитной политики и рост вне США. При таком сценарии наилучшая доходность валюты во второй половине этого года будет получена за пределами крупнейшей экономики мира», – добавили они.
В среду Дж. Пауэлл не только оставил дверь открытой для повышения ставок быстрее, чем в предыдущие циклы, но и предупредил, что сокращение баланса будет значительным.
Однако возникает вопрос: как сильно упадет инфляция в ответ на первые раунды ужесточения политики. И будет ли этого достаточно?
Если ценовое давление способно быстро ослабнуть, настрой ФРС может оказаться менее «ястребиным», что позволит акциям вздохнуть с облегчением, а гринбек окажется под давлением.
Однако если для разворота ценового тренда потребуются агрессивные усилия американского ЦБ, тон заявлений регулятора будет «воинственным», что может напугать рынок и будет способствовать росту ожиданий дальнейшего подъема ставок, что в свою очередь поддержит доллар.
При этом сложно предсказать последствия, к которым приведут столь резкие повышения процентных ставок и столь мощные продажи активов с баланса ФРС.
Популярный предвестник рецессии в США – спред между 10- и 2-летними госбондами – свалился на минимум с ноября 2020 преимущественно за счет того, что подскочила краткосрочная доходность, а долгосрочная едва двинулась места, намекая, что некоторые трейдеры считают позицию американского ЦБ слегка опрометчивой и начинают закладывать в котировки «ястребиную» ошибку ФРС.
Если начнется серьезный обвал на американском рынке акций, который усилится рисками резкого замедления экономического роста в стране, регулятору ничего не останется, кроме как в какой-то момент смягчить риторику.
Есть еще несколько хороших новостей, за которые могут уцепиться инвесторы. «Омикрон» может оказаться последней волной пандемии. По мере того как она ослабеет, могут исчезнуть и проблемы на рынке труда, связанные с инфляцией.
Все это негативным образом скажется на защитном гринбеке, а пока он полон решимости и сил бросить вызов своим основным конкурентам.
Ралли американской валюты уже привело к тому, что пара EUR/USD просела до уровней, которые она в последний раз посещала в июне 2020 года.
«Основная валютная пара обвалилась, так как рынок был вынужден оценить риск того, что ФРС в этом году может осуществить большее повышение ставок, чем первоначально ожидалось. Это произошло после оглашения результатов январского заседания FOMC и пресс-конференции Дж. Пауэлла. Между тем сигналы от ключевых членов совета директоров ЕЦБ по-прежнему говорят о том, что регулятор намерен корректировать монетарную политику постепенно, полагая, что инфляция окажется преходящей», – отметили аналитики Saxo Bank.
«Если ожидания рынка в отношении центральных банков продолжат расти в целом, капитуляция ЕЦБ в контексте необходимости повышения ставок может стать переломным моментом, который поддержит евро, однако, этот момент еще не наступил. Если более долгосрочные доходности в США останутся на "якоре" мы необязательно увидим стремительное падение вниз. Но в будущем либо ужесточение со стороны ФРС обрушит рынки, либо наступит тот самый сдвиг политики ЕЦБ», – добавили они.
В пятницу пара EUR/USD обновила 20-месячный минимум около 1,1125, прежде чем восстановиться до 1,1170.
Дивергенция в курсах ЕЦБ и ФРС, скорее всего, ограничит рост EUR/USD и позволит паре продолжить снижение, по крайней мере, до ключевого заседания ЕЦБ в марте, говорят аналитики Westpac.
«График спредов доходности двухлетних американских и европейских гособлигаций четко отражает направление этой дивергенции. Она должна сохраниться, если только ЕЦБ не объявит о завершении PEPP и не пересмотрит политику и экономические прогнозы в марте. Неспособность пары EUR/USD закрепиться выше 1,1400 в январе может обусловить тестирование 1,1000–1,1050», – полагают они.
Скачок краткосрочных ставок в США из-за «ястребиной» позиции ФРС привел пару EUR/USD к новым минимумам цикла, и, похоже, тест уровня 1,1000 – это лишь вопрос времени, отмечают экономисты ING.
«В преддверии заседания ЕЦБ, которое состоится в следующий четверг, выйдет индекс потребительских цен в еврозоне за январь. Ожидается, что показатель достигнет 4,3% в годовом исчислении, поскольку некоторые базовые эффекты исчезнут. Более явные признаки того, что инфляция достигла пика в 5% в декабре, вряд ли заставят ЕЦБ занять более агрессивную позицию. Поскольку европейский регулятор не оказывает поддержки краткосрочным процентным ставкам в еврозоне, пара EUR/USD останется во власти цикла ужесточения политики ФРС», – сказали они.
«Нисходящий импульс по евро был усилен "ястребиным" обновлением политики Федрезерва. Глава американского ЦБ Дж. Пауэлл открыл дверь для более быстрого повышения ставок, чем во время предыдущего цикла ужесточения. Недавние события подтверждают наш прогноз снижения пары EUR/USD до 1,1000 в первом квартале. Понижающее давление на пару может усилиться в ближайшее время, если напряженность в отношениях между Россией и Украиной усилится. Однако на предстоящей неделе "медвежьему" тренду по евро будет брошен вызов, если ЕЦБ не окажет такого сильного сопротивления ожиданиям повышения процентной ставки в этом году», – заявили в MUFG Bank.
Основной валютной паре пока не удается запустить убедительное восстановление, и она выглядит уязвимой из-за сохраняющейся дивергенции в курсах ЕЦБ и ФРС, которая продолжает поддерживать отток капитала из еврозоны. В этой связи попытки роста EUR/USD по-прежнему могут быть расценены как удобная возможность для продажи.
Первоначальное сопротивление находится на уровне 1,1185. Его прорыв может спровоцировать короткое сжатие, хотя рост может быть остановлен вблизи отметки 1,1230, которая станет ключевой разворотной точкой для краткосрочных трейдеров. Ее чистый пробой заложит основу для дальнейшего восстановления пары.
Ближайшая поддержка расположена в районе 1,1100, пробой которого позволит «медведям» нацелиться на 1,1050 и 1,1000.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comАнализ GBP/USD. 28 января. Британец также валится вниз под давлением рынка, который активно скупает доллар.
28.01.2022
По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка продолжает выглядеть убедительно. В последние несколько недель инструмент находился в стадии построения восходящей волны, которая в данное время интерпретируется, как волна D нисходящего участка тренда. Однако, если текущая волновая разметка верна, то эта волна завершила свое построение и началось построение волны E. Таким образом, весь понижательный участок тренда может принять еще более протяженный вид. Волна D приняла четкий трех волновой вид и ее внутренняя волновая разметка сейчас не вызывает никаких вопросов. Удачная попытка прорыва уровня 50,0% по Фибоначчи, что соответствует 1,3458, указывает на готовность рынков к новым продажам британца. Внутри предполагаемой волны E сейчас практически не проглядываются коррекционные волны, что наводит на вывод о ее возможном весьма протяженном внешнем виде. И евро, и фунт могут в ближайшие месяцы существенно просесть в цене, так как по обоим инструментам волновая разметка предполагает продолжение снижения.
Британец лишь может надеяться на небольшой рост, если Банк Англии повысит ставку.
Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 28 января повысился на 40 базовых пунктов, но этого не хватает даже для того, чтобы признать начало построения внутренней коррекционной волны в составе D. Таким образом, уже на новой неделе может возобновиться снижение инструмента в направлении отметки 1,3274. Следующая неделя для британца будет не менее важной, чем эта. Заседание Банка Англии, который месяцем ранее неожиданно повысил процентную ставку, и его результаты могут также вывести рынок из состояния баланса. Тем более, что участники валютного рынка ожидают, что на февральском заседании британский регулятор повысит ставку еще раз и доведет ее до значения 0,5%. В прошлый раз британец рос и до заседания Банка Англии, и после объявления результатов заседания. На этот раз спрос на британца также может вырасти, но вряд ли он будет сохраняться высоким долгое время. Если текущая волновая разметка верна, то снижение должно продолжаться минимум до отметки 1,3160. Сегодня в Великобритании новостной фон отсутствовал, а в США было лишь несколько не самых важных отчетов. Тем не менее, давайте посмотрим на них. Основной индекс расходов на личное потребление вырос на 0,5% м/м, уровень расходов населения снизился на 0,6% м/м, а уровень доходов вырос на 0,3% м/м. индекс настроения потребителей от Мичиганского университета снизился до 67,2 пунктов. Таким образом, три из четырех наиболее важных отчетов сегодня оказались хуже ожиданий рынка, а один – в точности соответствовал им. Поэтому и снижение американской валюты во второй половине дня я могу связать именно с новостным фоном. Так что все сегодня прошло логично. Теперь в начале следующей недели(в понедельник и вторник) инструмент может дальше строить коррекционную волну, а в четверг, 3 февраля, должен будет возобновить снижение. Однако, если Банк Англии повысит ставку, это будет сложно сделать. Но в этом случае волновая разметка может просто усложниться.
Общие выводы.
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение предполагаемой волны E. Удачная попытка прорыва отметки 1,3458 позволила продолжать продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3271, что соответствует 61,8% по Фибоначчи. Также продавать можно было и по сигналу MACD «вниз». Альтернативные варианты я сейчас не рассматриваю, так как для этого нет оснований. Волна E может получить четкую пяти волновую структуру.
На старшем масштабе волна D также выглядит завершенно, а вот весь нисходящий участок тренда – нет. Поэтому в ближайшие недели я ожидаю продолжения снижения инструмента с целями, находящимися ниже лоу волны С. Волна D получилась трех волновой, поэтому я не могу ее интерпретировать, как волну 1 нового восходящего участка тренда.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comАнализ EUR/USD. 28 января. Доллар заканчивает неделю на 18-месячных максимумах.
28.01.2022
Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит убедительно. Волна d получилась более протяженной, чем я рассчитывал изначально, однако сути волновой разметки это не меняет. Снижение котировок инструмента в последнюю неделю привело к тому, что был пробит лоу волны с в С, таким образом, текущая нисходящая волна уже совершенно точно является волной e в С, как я и предполагал ранее. Следовательно, вся волна С приняла пяти волновой вид, а внутри ее волны e не просматривается пока ни одной внутренней волны. Таким образом, эта волна также может принять пяти волновой и гораздо более протяженный вид. Удачная попытка прорыва отметки 1,1152, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам инструмента даже без передышки. Но в конце недели рынок все-таки решил взять паузу. Новостной фон сегодня был очень слабый, а участники рынка откровенно устали после насыщенной недели.
Есть ли перспективы дальнейшего роста у доллара?
Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился буквально на 25 базовых пунктов. Амплитуда дня также составляет около 25 пунктов. Таким образом, активность рынка сегодня была слабой, гораздо слабее, чем днем ранее, или двумя днями ранее. Однако, чему тут удивляться, если в среду и четверг в США был важный новостной фон, который и позволил построить новую понижательную волну, которая теперь может принять еще более протяженный вид. А вместе с ней может трансформироваться в пяти волновой и весь участок тренда, который берет свое начало еще 25 мая 2021 года. В данный момент он имеет вид A-B-C, но ничего не мешает ему принять вид A-B-C-D-E. Если новостной фон и дальше будет настолько сильно в пользу американской валюты. И сейчас все идет к тому, что именно так и будет в 2022 году. Именно ФРС занимает наиболее «ястребиную» позицию из крупнейших центральных банков мира. Однако, нам не интересны все центральные банки мира – только ФРС, ЕЦБ и Банк Англии. А в ЕЦБ сейчас – тишь и благодать. Никто даже не помышляет о повышении ставок и в лучшем случае в этом году регулятор полностью откажется от экстренной программы стимулирования PEPP и основной программы стимулирования APP. Обычная экономическая статистика тоже сейчас не радует. Сегодня индикатор потребительской уверенности опять составил -8,5 пунктов. И хоть это и не самый важный отчет, он отлично иллюстрирует, насколько хорошо идут сейчас дела в Евросоюзе. В Америке сейчас тоже не все гладко, но инфляция будет продолжать давить на ФРС, пока не начнет снижаться к 2%. А ФРС не имеет другого выхода, кроме как пытаться всеми доступными инструментами сдерживать инфляцию и не давать ей дальше ускоряться. Для американской валюты это положительные факторы. И они могут сохраняться большую часть этого года. А волновая разметка сейчас поддерживает дальнейшее снижение инструмента. Все сходится.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящей волны d завершено. Сейчас следует продавать инструмент в расчете на построение волны e в С с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0948, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1152 может привести к построению восходящей коррекционной волны в составе e в С.
В более увеличенном масштабе видно, что сейчас продолжается построение предполагаемой волны e в С. Эта волна может получиться пяти волновой, а может – укороченной. Учитывая, что все предыдущие волны не были слишком крупными и приблизительно были одинаковыми по размеру, того же можно ожидать и от текущей волны. Я считаю, что больше шансов на то, что эта волна завершит свое построение в скором времени.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comРоссия готовится принять крипторегулирование и держать процесс в своих ежовых рукавицах
28.01.2022
Центральный банк России не будет препятствовать криптовалютному рынку. Правительство России готовит новый закон по регулированию криптовалют.
Российское правительство объявило о своей подготовке к легальному контролю криптовалют. Дмитрий Чернышенко, заместитель Премьер-министра России, уверен что закон по криптовалютам будет как никогда кстати. Он несет в себе регулятивные меры вместо запрета и выявление клиентов, нарушений и криптовалютных платформ.
Регулирующие органы и федеральные агентства в России были задействованы при рассмотрении данного вопроса. Министерство финансов, экономического развития, внутренних дел и Министерство цифрового развития участвовали в диспуте по регулированию криптовалют совместно с Центральным банком России.
Регуляторы, участвовавшие в разработке регулятивных норм, считают, что инфраструктура рынка криптовалют содержит как преимущества, так и риски. Российское правительство считает ключевым внедрение концепции регулирующего режима, а не теневого запрета на цифровые активы.
К маю 2022 года правительство России планирует разработать атрибуты и функциональные возможности системы контроля соответствия требованиям. К ноябрю целевая группа по финансовым мероприятиям по борьбе с отмыванием денег предложит систему регулирующих мер.
Министерство финансов России заинтересовано в регулировании криптовалют. Центральный банк России предложил первоначальный запрет на криптовалюту.
Банк России часто заявлял что криптовалюты нанесут удар стабильности и устойчивости высокорисковой финансовой системы Российской Федерации, связанные с обращением и использованием криптовалют. Однако после заявлений Владимира Путина и заседания Госдумы, вектор движения начинает меняться.
EUR/USD: Евро готовится повторить маневр начала 2020 года
28.01.2022
Мировые рынки продолжает кидать из стороны в сторону. Позитив на максимальном почти за 40 лет росте американской экономики быстро исчерпал себя. Инвесторы осознали, что сильная статистика – это еще один плюс в сторону более агрессивного повышения ставок.
В конце нервной недели периодически заметен позитив, но это краткосрочный настрой игроков. Идут продажи на росте, что говорит о настороженности и недоверии инвесторов, которые совершенно небезосновательно предчувствуют новые обвалы на рынке на массовом бегстве от рисков.
Доллар чувствует себя королем, хотя рост немного замедлился. Рыночные игроки продолжают отыгрывать ястребиную позицию ФРС, которая подкреплена сильной макростатистикой. Рынки сейчас, похоже, закладывают в котировки не только более агрессивное повышение ставок, но и сокращение баланса. Этот процесс, скорее всего, тоже начнется ранее, чем предполагалось изначально.
Итак, Федрезерв дал полноценный сигнал на ужесточение политики, первое повышение ставки совершенно точно состоится в марте, но это не избавило инвесторов полностью от головной боли. Они пытаются предугадать, сколько повышений в итоге может состояться в этом году и насколько ЦБ повысит ставку в марте – на 25 б.п. или все же на 50 б.п. Сигнал на полпроцента от Джерома Пауэлла поступил, но это пока вопрос нерешенный, а находится на стадии рассмотрения. Инвесторам будет над чем поломать голову до марта.
Прогнозы по индексу доллара тем временем становятся все более привлекательными. Аналитики UOB Group перезапустили свою идею роста американской валюты выше 97,80. В прошлый раз их оценки не оправдались, гринбек не дошел до сопротивления, а просел вместо этого к минимуму на 94,63.
Сейчас, учитывая сильный моментум, они видят потенциал пробития сопротивления. Индикатор показал полную готовность к восходящему тренду. Если индекс доллара завершит неделю выше 97,80, то это увеличит шансы на рост к 98,20.
В UOB Group также акцентировали внимание на том, что для сохранения текущего импульсного моментума доллар должен оставаться над 95,40, хотя ключевая поддержка проходит на 94,63.
Прогнозы HSBC также носят позитивный характер в отношении доллара. Его курс должен вырасти к концу года, январское заседание и стартующий цикл нормализации монетарной политики придадут ему дополнительный импульс, считают аналитики.
Пара EUR/USD коснулась минимумов с июня 2020 года. Евро выглядит перепроданным, однако его попытки отскочить и избавиться от медвежьего давления выглядят неестественно, поскольку ФРС всеми фибрами своей души способствует росту доллара. Это значит, после небольшой консолидации вокруг отметки 1,1130 котировку может отбросить ближе к 1,1100, в лучшем случае.
Ралли по индексу доллара может ускориться, в то время как евро уступает франку, «канадцу» и британскому фунту. Из-за этого паре EUR/USD будет не просто восстановить потери. На старших графиках ближайшая целевая зона в районе 1,1000, уровень находится очень близко.
Поддержка находится на 1,1100. В начале 2020 года пара упала к 1,1000 после пробоя 1,1100. Аналогичное движение может произойти сейчас – в краткосрочной перспективе.
При росте выше 1,1150 евро нацелится на 1,1220 (верхняя граница медвежьего канала).
Хороший отскок евро сейчас выглядит как что-то из мира фантастики. ЕЦБ крайне категоричен в отношении повышения ставок, разные взгляды ФРС и европейского ЦБ способствуют еще большему снижению единой валюты. Хотя экономический советник правительства Германии уже выступил с заявлением, в котором призывал ЕЦБ отреагировать на инфляцию, если она и дальше будет оставаться устойчивой.
В конце недели в фокусе трейдеров евро появятся данные по потребдоверию, промышленному доверию, настроениям в сфере услуг, деловому климату и экономическим настроениям за январь. Однако даже самые оптимистичные показатели на данном этапе не в силах помочь евро.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comEUR/USD. Медведи на привале: доллар позволил евро уйти на коррекцию
28.01.2022
Пара eur/usd демонстрирует повышенную волатильность. Вчера цена снизилась более чем на 100 пунктов, реагируя на рост американской экономики и «ястребиный» настрой Федрезерва. Сегодня трейдеры обновили полуторагодовой ценовой минимум (1,1121), после чего ушли на коррекцию, поднявшись до отметки 1,1174. Впрочем, покупатели не смогли вернуться в область 12-й фигуры и вынуждены были зафлетить в диапазоне 1,1150-1,1180. Такая нерешительность быков eur/usd говорит о том, что короткие позиции по паре по-прежнему в приоритете: южный тренд ещё не исчерпал себя, тогда как коррекционный откат логично вписывается в схему дальнейшего снижения.
В целом, последняя неделя января оказалась в пользу американской валюты. Глава ФРС Джером Пауэлл удивил (и даже можно сказать обескуражил) своей решительностью, а ключевой показатель роста американской экономики превзошел все ожидания. Ранее мы стали свидетелями рекордного роста инфляции в США (40-летний рекорд) и зафиксировали снижение уровня безработицы до 3,9%. Такой «букет» фундаментальных факторов позволил доллару усилить своё давление по всему рынку, и в том числе – в паре с единой валютой.
Сегодня также был опубликован важнейший инфляционный показатель. Всё внимание долларовых быков было приковано к основному индексу расходов на личное потребление (PCE Price Index), который измеряет стержневой уровень расходов и влияет на динамику инфляции в США. Считается, что данный индикатор отслеживается членами регулятора «особенно внимательно». В декабре он снова продемонстрировал положительную динамику и вышел на отметке 4,9%. Это наиболее самый сильный темп роста с 1989 года. Всё это свидетельствует о сильнейшем росте потребительских расходов на фоне ограниченного предложения. Американцы активно тратят накопленные средства, разгоняя тем самым инфляцию и опосредованно оказывая поддержку «ястребиной» позиции ФРС.
Данный показатель может оказать существенное влияние на позиции гринбека в среднесрочной перспективе, особенно после последнего инфляционного релиза, который отразил рекордный рост индекса потребительских цен.
Однако если говорить о краткосрочных перспективах, то здесь гринбек оказался под небольшим давлением. Данный факт позволил покупателям eur/usd организовать контрнаступление. Дело в том, что трейдеров несколько разочаровал индекс стоимости занятости в 4 квартале – он оказался ниже медианного прогноза. Опубликованные цифры были интерпретированы против американской валюты, после чего пара обновила внутридневной хай, отметившись на уровне 1,1174.
На мой взгляд, на данный момент нет никаких веских причин для перелома тренда или даже для масштабной коррекции. Тот факт, что покупатели eur/usd не смогли покинуть область 11-й фигуры, говорит о многом. По сути, гринбек приостановил наступление, но при этом не собирается отступать. Кроме того, нельзя забывать и пресловутом «пятничном факторе». Первоначальный южный импульс угас (после 100-пунктного снижения) и трейдеры не рискуют оставлять открытые позиции на выходные дни. Тем более что впереди «маячит» 10-я фигура и ключевой уровень поддержки 1,1000. Медведям eur/usd будет непросто преодолеть этот таргет, хотя до него осталось всего 150 пунктов.
Но в целом, доллар всё ещё не исчерпал свой потенциал. В союзниках у гринбека – «ястребиный» настрой ФРС, рекордный рост инфляции (ИПЦ и РСЕ), спад уровня безработицы в США и рост доходности трежерис. Европейская валюта может «похвастаться» лишь инфляцией, хотя в данном случае рост ИПЦ не влияет на решительность ЕЦБ. Наоборот – большинство представителей Европейского Центробанка не устают повторять о том, что высокая инфляция в еврозоне – это временное явление. Напомню, что на последнем заседании лишь пятеро (из двадцати пяти) членов Совета управляющих ЕЦБ не согласились с мнением большинства. Все остальные готовы и дальше реализовывать мягкую монетарную политику. Иными словами, дивергенция позиций ЕЦБ и ФРС в любом случае сохранится (и в ближайшее время лишь усилится), оказывая доллару фоновую поддержку в долгосрочной перспективе.
То есть никаких аргументов для ослабления гринбека на данный момент нет – долларовые быки лишь выжидают момент, чтобы организовать очередное наступление. Северный откат по паре eur/usd следует рассматривать как коррекцию, которая позволяет зайти в продажи по более выгодной цене.
С точки зрения техники, пара на дневном графике находится на нижней линии трендового индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Аналогичная картина сложилась и на недельном графике – только в данном случае цена расположена между средней и нижней линиями Bollinger Bands. Всё это говорит о приоритете нисходящего движения. Первой и пока что основной целью южного движения выступает отметка 1,1110, которая соответствует нижней линии Bollinger Bands на таймфрейме W1. Преодоление данного таргета откроет путь медведям eur/usd в область 10-й фигуры.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comМетавселенная – новый биткоин: следите за моими пальцами
28.01.2022
С тех пор как Цукерберг спешно провел ребрендинг, сменив имя компании, и весьма уверенно, хотя и размыто, заявил о наполеоновских планах, инвесторы гадают о причинах такого решения, взвешивая рыночный потенциал. В этой пятничной статье я вам докажу, что Meta – новый биткоин, и если вы один из тех, кто в свое время упустил зарождение криптовалют, самое время обратить внимание на метавселенные.
Метавселенная и с чем ее едят
Одной из главных проблем общественности, а равно и инвесторов, является очень размытое понимание метавселенной и ее целей. Кто-то считает ее оппонентом Web 3.0. Кто-то, наоборот, считает, что эти две технологии, видимо, как-то дополняют друг друга, раз Цукерберг заморочился с собственной криптовалютой Diem (которая недавно была брошена Марком у обочины).
Но в целом представление о метавселенных у обывателей очень смутное, поэтому хотя акции Meta в свое время положительно отреагировали на ребрендинг, субъективное ощущение непонимания, такой себе осадочек недоумения, у пользователей Facebook остался.
Если говорить простыми словами, метавселенная – это операционная система вашей повседневной виртуализированной реальности. Она объединит в себе многие функции, ко многим из которых мы еще пока не имеем массового доступа.
Представьте себе следующую картину.
Вы просыпаетесь утром в своей достаточно аскетичной квартире: голые стены в одинаковых серых панелях, никакого декора. Ваша рука привычно тянется... нет, не за телефоном – за контактными линзами. Вы аккуратно вставляете в глаза пару прозрачных кругляшей – и мир преображается.
На стене разворачивается экран телевизора – его не существует в реальности, он проецируется на сетчатку линзами. Приложение перед глазами (назовем ее Айгуль, не знаю, почему, красивое имя, к тому же вы наверняка смените имя вашего помощника под себя) желает вам доброго утра и предлагает выбрать декор стен на сегодня, украшения, программу телепередач.
Вы встаете, потягиваетесь. Айгуль любезно подсовывает вам уроки йоги. Вы нетерпеливо отмахиваетесь и голосом просите Айгуль заварить вам кофе. Помощница предлагает вам также приготовить завтрак, ведь это самый важный прием пищи. Нет-нет, у вас нет времени.
Вы отправляетесь в ванную комнату, которая уже оформлена заботливой Айгуль в ваших любимых тонах. Во время чистки зубов телепередача транслируется на экран зеркала. А когда вы перейдете на кухню, изображение проследует за вами по стенам.
Захватив кофе, вы просите Айгуль вызвать сантехника, поскольку трубы вновь слишком гудят. Айгуль бодро рапортует о выполненном задании и тут же предлагает вам скомбинировать наряд из свежей одежды (на каждой вещи есть бирка, по которой Айгуль отслеживает частоту стирок и ее состояние). Вы доверяете выбор Айгуль – она прекрасно знает ваши предпочтения.
Айгуль указывает вам местонахождение каждой вещи – с ее помощью собраться на встречу не составляет труда. Она напоминает про забытый в автомобиле зонт и разворачивает расписание. Вы никогда не одиноки – ваша жизнь сопровождается постоянным общением с Айгуль – этим верным секретарем, помощником, даже другом.
Да-да, Айгуль переведена в режим повышенного дружелюбия, что означает, что она соблюдает интересы хозяина прежде всего.
Выйдя на улицу, вы с удовольствием смотрите на Солнце – Айгуль контролирует уровень освещения. Прекрасный день! Со стен соседних домов вам рекламируют товары, лучшие ролики Ютюб, подборку новостей. Морщась, вы просите Айгуль убрать навязчивую рекламу. Премиум-аккаунт позволяет самому выбрать желаемые изображения, и дома расцвечиваются последними арт-инсталяциями и граффити мировых художников – они арендуют эти площадки строго на месяц.
Айгуль уже прогрела мотор вашего беспилотного электрокара, разблокировка авто по скану сетчатки. Вы устраиваетесь в удобном кресле, собираясь просмотреть электронные документы, которые нужно отправить заказчику. А тем временем ваш беспилотник на воздушной подушке встраивается в поток таких же беспилотников на трассе, двигаясь синхронно со всеми участниками движения.
Айгуль напоминает, что на 19.00 забронирован столик в ресторане для ужина с друзьями. Вы просите Айгуль прокрутить запись последнего ужина, слышите просьбу вашего друга устроить деловую встречу (Всего лишь пять минут!), и решаете не идти. Айгуль отменяет заказ...
Вкратце это наше с вами ближайшее будущее лет эдак через пятнадцать – двадцать. Да, картинка получилась слишком идилличной, но вы ведь действительно пока не понимаете, чем прекрасна эта новая метавселенная?
Расширенные возможности? Блокнот, органайзер, телефон, видео, редакторы – всегда под рукой, 24 часа в сутки. Не удивлюсь, если многие захотят вживить сенсоры себе в сетчатку глаза. И уже через 40 лет это станет нормой даже для новорожденных...
Но я вам гарантирую, вы еще не осознали весь потенциал метавселенной.
Потенциал MetaUniverse
Что ж, пока вы только краем глаза заглянули в будущее и увидели... прежде всего огромный рекламный рынок, предельно персонифицированный, со сложными алгоритмами, отслеживающими вашу жизнь с пеленок. Потенциал рекламы, транслируемой через vr- и ar-устройства, сегодня еще пока невозможно оценить адекватно в денежных знаках...
Но это лишь верхушка айсберга.
Вы ведь помните, что человечество активно истощает ресурсы Земли? Но ведь в случае активного развития метавселенных необходимость в столь активном производстве многих вещей просто отпадет.
Бумажные обои? Это в прошлом. Целые дизайн-студии сражаются за возможность продать вам тщательно проработанный интерьер, включая отличный микропиксельный вариант полотна Пикассо на полстены (вечером его сменит Моне).
Компания Sony чуть не разорилась, упорно продолжая производить телевизоры из пластика – чуть запоздалый перевод производства на микрочипы спас ее от банкротства...
Одежда? Вам больше не нужны двадцать футболок безумных расцветок – вы меняете цвет и видимую текстуру одежды с помощью приложения.
Метавселенная – это ваш домашний ПК прямо у вас в голове.
Все плюсы, которые принесет человечеству использование нескольких операционных оболочек для обслуживания виртуализированной реальности, пока представить сложно.
Все человечество связано едиными базами: информация о вашем здоровье, самочувствии, нарушениях общественного порядка моментально фиксируется и передается на удаленные сервера. Работать без такой оболочки совершенно невозможно: проектирование, регуляция, обслуживание многих отраслей происходит напрямую в Meta. Здесь все ваши контакты, ваши друзья, с которыми вы можете общаться на расстоянии так, словно они сидят рядом на диванчике. Здесь списки дел, здесь происходит удаленное голосование по всем важным государственным вопросам...
Теперь вы начинаете понимать?
Общество ограниченного потребления
Признаюсь, еще пару лет назад у меня не было в голове подобной картинки.
Даже «Черное зеркало» с его весьма точной проекцией будущего (по крайней мере, в технической части) не сформировало подобную картинку. Потому что мы традиционно считаем себя видом, который склонен серьезно перепотреблять, если так можно выразиться.
Однако когда Марк рассказал о новой метавселенной, в голове у меня щелкнуло. На самом деле почти никто не понимает, что мы находимся на поворотной точке развития общества. Нет, мы не станем потреблять меньше. Но то, что мы станем потреблять, станет во многом эфемерным, спроектированным, продуманным... и более дешевым в смысле абсолютной себестоимости. Жесткая экономия ресурсов уже через десять – пятнадцать лет поставит вопрос обеспечения человечества необходимым. Вероятно, от многих вещей придется отказываться... не отказываясь от них.
Ведь, действительно, представьте себе этот громадный живой рынок дизайна, геймплея, развлекательной индустрии, рабочих приложений – все это позволит нам экономить ресурсы планеты, работая и частично живя в виртуальном пространстве.
Как по мне, это самое логичное развитие событий, которое только можно представить.
Ох уж, эта молодежь...
Я знаю, что большая часть поколения миллениалов пока не принимает новую реальность, которая стоит у порога и ждет, пока ее оформят технически (и идейно). Покупка оружия в игре (виртуального!) за реальные деньги вызывает у моих сорокалетних сверстников приступ истерики и желание вызвать санитаров из психбольницы. Если оплата музыки, книг и другого контента еще воспринимается миллениалами, то покупка NFT-токенов и отказ от презумпции имущественного авторского права приводит их в ступор. Очень многие из них не способны принять и никогда не примут субъективную стоимость виртуальных вещей, хотя мир прекрасно пережил виртуализацию тех же валют.
И тем не менее, если мы хотим уменьшить потребление отдельных ресурсов, таких как древесина, например, нам следует сделать шаг вперед и изучить возможные варианты. Одним из лучших я считаю метавселенные.
Конечно, остается очень много вопросов: кибербезопасность, доступ к данным, пределы персонализации, монополия отдельных разработчиков, в конце концов... Однако все это злободневные вопросы, которые будут возникать по факту использования новой технологии. Существует также вероятность, что какой-нибудь глобальный кризис или дефицит отбросит человечество лет на двести назад, заставляя отказаться от виртуализации пространства (по крайней мере, временно).
И все же, я думаю, что не ошибусь, если скажу вам следующее: если вы один из тех инвесторов, которые ищут «новый биткоин», если вы ищете то, что станет мейнстримом через двадцать лет, вам следует обратить внимание на vr-индустрию. Акции производителей и разработчиков оборудования, акции компаний программного обеспечения и оболочек (привет, Марк!), технологические индексы – все, что затрагивает вопрос развития виртуализации - однажды сыграет вам и вашему карману на пользу. Риск? Да, прогресс никогда не бывает плавным. Но те, кто вложился в биткоины в 2015-м, в 2021-м не пожалели об этом. Если вы ищете нечто такое же потенциально масштабное и перспективное, Meta и ее аналоги – то, что вам нужно.
Читать статьи автора, в том числе:
Действительная ценность биткоина выше, чем вы можете подумать, и она будет расти - бесконечно
Судьба цифрового доллара на ближайшую пятилетку решена
Рынки открылись падением, криптоиндустрия наследует им - где остановится падение?
Войне России с Украиной быть?
В чем ошиблись Илон Маск, Стивен Хокинг и Джеймс Кемерон, и почему вы захотите стать, как Т-1000
US Dollar шел в рост 10 дней - Euro & Great Britain Pound vs US Dollar - Daily - снижались... Что февраль нам покажет?
28.01.2022
Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily)
#USDX vs EUR/USD & GBP/USD - "мажоры" станут отыгрывать потерянное? - Обзор вариантов движения с 31 января 2021 г.
Предыдущий обзор #USDX vs EUR/USD & GBP/USD в таймфрейме h4 от 18:58 2021-01-18 UTC+3
____________________
US Dollar Index
Движение индекса доллара - #USDX - Daily с 31 января 2021 г. продолжится в соответствии с отработкой и направлением пробоя диапазона:
- уровень сопротивления 97.20 на конечной линии FSL вил младшего операционного масштаба Minute-h4;
- уровень поддержки 96.80 на начальной линии SSL вил старшего операционного масштаба Minor-Daily.
При пробое конечной линии FSL вил операционного масштаба Minute-h4 - уровень сопротивления 97.20 - продолжение развития восходящего движения #USDX к контрольной - UTL (97.97) и предупредительной - UWL38.2 (98.27) - линиям вил операционного масштаба Minor-Daily.
___________________
Euro vs US Dollar
Развитие движения единой европейской валюты - EUR/USD - Daily - с 13 января 2021 г. также продолжится исходя из отработки и направления пробоя диапазона:
- уровень сопротивления 1.1175 на нижней границе канала 1/2 Median Line Minute-h4;
- уровень поддержки 1.1140 на верхней границе ISL38.2 зоны равновесия вил операционного масштаба Minute-h4.
Если единая европейская валюта пробивает уровень поддержки 1.1140 (ISL38.2 Minute-h4) - тогда движение данного инструмента продолжится внутри зоны равновесия (1.1140 - 1.1030 - 1.0900) вил операционного масштаба Minute-h4 с учетом отработки начальной линии SSL Minute-h4 (1.1350) и контрольной линии UTL Minute-h4 (1.1425).
____________________
Great Britain Pound vs US Dollar
А движение валюты Ее Величества - GBP/USD - Daily - с 31 января 2021 г. продолжится внутри канала 1/2 Median Line (1.3340 - 1.3420 - 1.3490) вил младшего операционного масштаба Minute-h4.
Пробой верхней границы канала 1/2 Median Line вил операционного масштаба Minute-h4 - уровень сопротивления 1.3490 - определит развитие восходящего движения GBP/USD к зоне равновесия (1.3600 - 1.3735 - 1.3870) вил операционного масштаба Minor-Daily.
При пробое уровня поддержки 1.3340 на пересечении нижней границы канала 1/2 Median Line Minute-h4 с ISL38.2 Minute-h4 развитие движения валюты Ее Величества продолжится в зоне равновесия (1.3340 - 1.3225 - 1.3110) вил операционного масштаба Minute-h4 с учетом отработки начальной линии SSL (1.3175) вил операционного масштаба Minor-Daily и minimum 1.3160 от 08 декабря 2021 г..
____________________
Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").
Формула расчета индекса доллара:
USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 *USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036. где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:
Евро — 57,6 %;
Иена — 13,6 %;
Фунт стерлингов — 11,9 %;
Канадский доллар — 9,1 %;
Шведская крона — 4,2 %;
Швейцарский франк — 3,6 %.
Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.
Больше аналитики на сайте InstaForex.
ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).
Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.
Сумасшедшая неделя для рынка криптовалют: американские горки биткоина, мрачные прогнозы экспертов и разочарование Цукерберга
28.01.2022
На уходящей неделе первая криптовалюта снижалась до полугодовых минимумов и взлетала до громких вершин всего за несколько суток.
Напомним, в понедельник стоимость ВТС впервые с лета ушедшего года обвалилась до отметки $32 900, а уже в среду котировки главной криптовалюты взлетели выше уровня $38 900, образованного крупным кластерным объемом. Таким образом, всего за двое суток биткоин вырос более чем на 18%.
Далее стоимость цифровой монеты отказалась от максимальных отметок с ощутимой реакцией продавцов, что говорит о перспективах падения котировок главной криптовалюты.
Сегодня цена виртуального золота балансирует на уровне $36 100, а его капитализация, согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о цифровых активах CoinGecko, составляет $686 млрд.
Непредсказуемое поведение рынка криптовалюты заставляет экспертов делать самые неожиданные прогнозы относительно будущего виртуальных активов. Так, накануне создатель проекта Crypto Mentors Никита Семов заявил, что в ближайшее время Bitcoin рискует обвалиться до уровня нижней границы на отметке $31 500.
Сейчас ВТС откатывается в область ближайших сопротивлений и пытается добирать ликвидность для дальнейшего снижения. При этом промежуточными ценовыми точками поддержки для Bitcoin, считает аналитик, могут стать $34 000 и $32 900. В случае пробоя и обратного теста этих уровней можно будет рассматривать шорт.
Сегодня ведущие альткоины уверенно перенимают динамику ведущего криптоактива, поэтому следующие шаги биткоина станут определяющими для глобального рынка виртуальных активов.
Еще один криптоэнтузиаст и директор по макрорынкам компании Fidelity Investments Джурриен Тиммер уверен, что рынок криптовалюты находится в зоне шторма ликвидности из-за ощутимой волатильности американского фондового рынка.
Несмотря на это, эксперт уверен в дальнейшем росте первой криптовалюты на фоне его сильной фундаментальной основы. Так, Тиммер заявляет, что после прекращения периода мощной волатильности на биржах США именно фундаментальные факторы ВТС подтолкнут его котировки вверх. При этом спекулятивная составляющая уйдет далеко на второй план.
И если в своих осторожных сценариях на будущее аналитики лишь предполагают дальнейшее поведение Bitcoin, то достоверные факты из настоящего более реально обрисовывают состояние и перспективы рынка цифровой монеты.
Так, накануне стало известно о том, что корпорация Meta (ранее Facebook) закрывает свой критовалютный проект Libra из-за неодобрения со стороны регуляторов США.
Проект Libra был запущен в 2019 году и стал попыткой руководства Facebook разработать собственный стейблкоин – криптовалюту, курс которой обеспечен национальными валютами или биржевым товаром.
В 2019 году в поддержку новаторского решения Facebook выступило несколько известных финансовых корпораций. Однако когда американские регуляторы не одобрили идею Facebook, многие компании вышли из проекта.
Позже Meta была вынуждена переименовать Libra в Diem Association и снизить свою долю в проекте до 75%. Эмитентом стейблкоина должна была стать банковская холдинговая компания Silvergate Capital Corporation. Однако после двухгодичных переговоров с Федрезервом США корпорация получила заключение о том, что регулятор не гарантирует одобрение подобной деятельности.
Вслед за этим проект Diem прекратил свою деятельность, а его руководитель – американский предприниматель Дэвид Маркус – покинул компанию Meta.
В ближайшее время Diem планирует вернуть средства инвесторам и ведет переговоры с инвестиционными банкирами о продаже собственных активов и интеллектуальной собственности.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comПочему мировое принятие криптовалют может негативно сказаться на их ценности и котировках?
28.01.2022
За первый месяц 2022 года множество развитых стран по всему миру высказали свое отношение к рынку криптовалют. В итоге сформировались две диаметрально противоположные точки зрения: полный запрет цифровых активов или их регулирование и налогообложение. Недавний обвал крипторынка и рекордно высокая корреляция Биткоина и фондовых индексов указывают на то, что в мире идет процесс глобального принятия и внедрения криптовалют. Страны понимают, что запрещать столь важную часть современного мира и весомую графу в налогообложении нецелесообразно.
Такое мнение высказали представители правительства РФ и в скором времени представят дорожную карту по регулированию крипторынка на ближайшие годы. Южная Корея уже опубликовала документ, согласно которому через 5-10 лет станет одним из главных криптовалютных рынков мира. Естественно, рынок привык к слабому регулированию и своеобразной вседозволенности на рынке. И действительно, несмотря на защиту прав и страховку инвесторов, тотальное регулирование крипторынка может иметь негативные последствия.
Эксперты Goldman Sachs считают, что внедрение криптовалют в современную финансовую и налоговую системы способно нивелировать их основную ценность. Мы уже наблюдаем рост корреляции между цифровыми активами и торговыми индексами. Аналитики банка считают, что это сыграет против криптовалют, так как они перестанут восприниматься как альтернатива классическим финансовым инструментам и перестанут быть важной диверсифицирующей и хеджирующей риски частью инвестпортфеля.
Вполне вероятно, что в какой-то момент криптовалютная индустрия свернула на путь тотального регулирования, как рынок акций. Это может привести к снижению инвестиционной активности, а также появлению дополнительных налогов, которые в совокупности с текущими транзакционными избытками могут стать ключевым фактором в отказе от криптоинвестирования. Эксперты прогнозируют, что, по мере ассимиляции криптовалют с финансовой системой, их зависимость от макроэкономических факторов и политики конкретных государств будет возрастать.
Сами криптовалюты вряд ли начнут рост по мере появления государственного регулирования. С этим тезисом экспертов банка я не соглашусь, так как правовые нормы в развитых странах позволят привлечь к инвестированию в цифровые активы крупные фонды и государственные институции. Правовое регулирование не только ужесточает контроль, но и обеспечивает безопасность, благодаря чему институциональная и розничная аудитория активов существенно расширится.
Однако постепенно криптовалюты становятся зависимыми от фондовых рынков, что делает их менее ценными как новое поколение платежных средств. С другой стороны, технологии блокчейна и метавселенных могут дать новое дыхание криптоотрасли, которая в ближайшее время станет сосредоточением механизмов контроля. Первые звоночки роста зависимости крипторынок получает прямо сейчас, во время коррекции рынка из-за политики ФРС. И лишь время покажет, была ли это временная зависимость от денежной подпитки федрезерва или новые обстоятельства, которые следует учитывать при инвестировании в криптовалюты.
Оценивая текущее состояние рынка, нужно в первую очередь смотреть на Биткоин, который зависит от SPX и NASDAQ. Крипта имеет ключевые зоны сопротивления, главная из которых находится в области $39k-$40k, но по состоянию на 28 января потенциал роста цены BTC/USD и рынка альткоинов в большей мере определяется потенциалом восходящего движения основных торговых индексов.
В предыдущих сериях "государственное регулирование криптовалют":
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comBTC/USD на 28 января. Главные новости из мира криптовалют. Инвестиционные решения на сегодня
28.01.2022
Главные новости из мира криптовалют:
Специалисты рейтингового агентства Fitch Ratings считают, что майнинг криптовалют в США может создать финансовые риски для энергоснабжающих предприятий. Поставщики электроэнергии должны сбалансировать перспективу получения дополнительного дохода от увеличения продаж с обязательствами закупать или генерировать большие объемы.
По мнению экспертов, энергокомпаниям следует сопоставить потенциальные издержки и преимущества добавления новых больших нагрузок для майнинга с другими возможностями экономического развития. Как правило, фермы по добыче криптовалют приносят мало выгод и рабочих мест местным экономикам, при этом становясь крупнейшим потребителем электроэнергии.
Продолжаем рассматривать Биткоин с точки зрения теории Эллиотта на часовом таймфрейме.
BTCUSD H1:
По криптовалютной паре BTCUSD мы видим развитие крупной коррекционной тенденции. Возможно, что рынок строит медвежий двойной зигзаг W-X-Y.
Вполне вероятно, что была завершена первая действующая волна W, она приняла форму простого зигзага [A]-[B]-[C]. После ее окончания мы увидели разворот рынка и начало восходящего движения в волне связке X.
Судя по начальной части, волна X принимает форму двойного зигзага [W]-[X]-[Y]. Первые две подволны [W]-[X] уже полностью завершены. Таким образом, в ближайшее время ожидается рост рынка в заключительной действующей волне [Y].
Предполагается, что волна [Y] закончится около уровня 43565.00, который отметила коррекционная подволна (4).
В текущей ситуации можно рассматривать открытие сделок на покупки.
Торговые рекомендации: Buy 36820.50, Take profit: 43565.00.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comEUR/USD на 28 января. Кажется, медвежий импульс подтвержден! Рынок уверенно ползет к уровню 1.100
28.01.2022
Добрый день, продолжаем анализировать ситуацию по Евродоллару на четырехчасовом таймфрейме.
EURUSD H4:
Рынок продолжает двигаться по выбранному ранее сценарию. Предполагается нисходящее движение рынка и построение сложного коррекционного паттерна.
Возможно, происходит образование тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. Скорее всего, первые четыре части этого тройного зигзага уже полностью укомплектованы, то есть говорится о подволнах W-X-Y-XX. В стадии развития сейчас находится начальная часть заключительной действующей волны Z.
Предполагается, что волны Z примет форму стандартного зигзага [A]-[B]-[C]. Сейчас цена спускается вниз в первой волне [A], которая может принять форму импульса. Ее окончание ожидается около уровня 1.100. Затем, после небольшой коррекции [B], снижение может быть продолжено в подволне [C] в направлении уровня 1.065.
Уровень 1.065 определен с помощью инструмента – линии Фибоначчи. На этом уровне величина волны Z составит 76.4% от волны Y. Вероятность достижения указанного коэффициента высока.
В текущей ситуации можно рассматривать открытие сделок на продажи.
Инвестиционные решения: sell 1.1153, take profit 1.1000.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comEthereum потерял бычий запал на фоне обвала интереса к фьючерсам: что будет с активом дальше?
28.01.2022
Последние два месяца главный альткоин переживает локальный спад, связанный как с фундаментальными причинами, так и с внутрисетевыми. Масштабная коррекция фондового и криптовалютного рынка спровоцировала снижение ETH до отметки $2,1k. Помимо этого, цифровой актив испытывает проблемы в DeFi и NFT секторах. Согласно исследованию JPMorgan, значительный рост комиссионных вынуждает пользователей искать более выгодные блокчейны.
Несмотря на неудачный период, актив пытался исправить ситуацию, но бычий прорыв завершился неудачной попыткой ретеста $2,8k. Однако продавцы потеснили быков, и по состоянию на 28 января альткоин торгуется в районе $2,4k. За последние 7 дней криптовалюта подешевела на 16% при падающих объемах торгов. На цену также давит ситуация на фьючерсном рынке, где открытый интерес к ETH просел на 50%, до $6,8 миллиарда. Даже на фоне общего оттока средств из криптовалютной отрасли обвал солидный. Все эти факторы указывают на полную доминацию медведей на рынке главного альткоина.
Основное давление на цену оказывают розничные торговцы, продающие крипту себе в убыток. Долгосрочные держатели продолжают аккумулировать альткоин. Эксперты Santiment сообщают, что за последнюю неделю крупные кошельки приобрели более 200k ETH, что указывает на веру крупного капитала в актив на длинной дистанции. Эфир находится в начальной стадии консолидации, что подтвердил неудачный штурм отметки $2,8k. Позиции продавцов гораздо увереннее, из–за чего цена не сможет пробить данный уровень с первого раза.
Главной целью альткоина на февраль станет завершение периода консолидации и дальнейший бычий пробой уровня $2,8k. На этой отметке проходит уровень фибо 0,768, а также большое число ордеров на продажу. В ближайшее время актив предпримет очередную попытку пробить данный уровень. Быки накапливают объемы и соревнуются с продавцами, о чем говорят неуверенные свечи за последние 5 дней. Криптовалюта обосновалась на крепкой зоне поддержки в районе $2,3k, но при каждом неудачном ретесте $2,8k вероятность ее пробоя растет. Предполагаю, что ближайшие две недели актив будет совершать планомерные и резкие движения по диапазону $2,1k-$2,8k, параллельно собирая ликвидность для успешного выхода вверх. Объемов для скорого выхода за рамки этой области прямо сейчас нет.
Технические индикаторы не демонстрируют явных сигналов и сохраняют боковое направление движения. Это свидетельствует о накоплении и стабилизации цены в текущем диапазоне. Несмотря на общую неопределенность, стохастический осциллятор демонстрирует медвежий сигнал и формирует нисходящее пересечение. Индекс RSI покинул бычью зону и снижается к отметке 30. Эти сигналы характерны при флетовом движении цены и свидетельствуют о постоянном переходе доминации от быков к медведям и обратно.
В целом ситуация вокруг эфира схожа с положением Биткоина. Основное внимание инвесторов направлено на фондовые рынки, но результаты заседания ФРС уже известны, а потому в скором времени начнется повторное перераспределение активов. Поэтому на ближайшее время диапазон $2,1k-$2,8k станет для эфира родным, а основные импульсы к росту стоит искать на фондовом рынке и котировках Биткоина. В конце января у ETH нет независимости, которая позволила бы ему совершить восходящее движение вразрез общему настроению на рынке.
Предлагаю ознакомиться:
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comИндикаторы АТР демонстрируют по большей части рост
28.01.2022
Индикаторы АТР демонстрируют по большей части рост после значительного снижения, случившегося накануне. Так, китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite прибавили 0,05% и 0,85% соответственно, в то время как индикатор биржи в Гонконге Hang Seng Index показал снижение на 1,11%. Другие азиатские индикаторы продемонстрировали более уверенный рост: индикатор корейской биржи KOSPI прибавил 1,88%, индикатор биржи в Токио Nikkei 225 – 1,87%, а австралийский S&P/ASX 200 – 2,18%.
Рынки предпринимают попытки компенсировать потери, понесенные во время вчерашней сессии, когда индикаторы показали резкое снижение. Тем не менее, по мнению экспертов, настроения участников рынка могут оставаться достаточно осторожными вследствие итогов заседания ФРС США, которые свидетельствуют о большой вероятности скорого увеличения процентной ставки.
Также инвесторы ожидают обнародования статистических данных из США. Согласно прогнозам экспертов, за последний месяц 2021 года доходы граждан увеличились на 0,5% в сравнении с предыдущим месяцем, а расходы, наоборот, уменьшились на 0,6%.
Наибольший рост стоимости ценных бумаг среди составляющих Nikkei 225 показали Fuji Electric Co., Ltd., Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. и Fujikura, Ltd., акции которых подорожали на 10,6%, 7,3% и 6,99% соответственно. Также прибавили в цене акции SoftBank Group Corp. (+3,2%), Sony Group Corp. (+3,7%) и Advantest Corp. (+4,1%).
Снижению гонконгского индикатора поспособствовало падение стоимости ценных бумаг компаний, входящих в его состав. Так, котировки акций BYD Co., Ltd. снизились в цене на 7,28%, Hong Kong Exchanges & Clearing, Ltd. – на 4%, а Xinyi Solar Holdings, Ltd. – на 3,85%. Одновременно с этим бумаги Alibaba Group Holding, Ltd. подорожали на 1,5%, тогда как бумаги Meituan подешевели на 0,2%.
Среди составляющих показателя KOSPI наибольшее увеличение стоимости ценных бумаг показали Samsung Electronics Co., которые прибавили 2,8%, а также Kia Corp., Hyundai Motor Co. и LG Corp., которые подорожали на 2,8%, 1,6% и 3,1% соответственно.
Ценные бумаги австралийских компаний также продемонстрировали рост: Woodside Petroleum, Ltd. (+0,4%), Santos, Ltd. (+1,1%), Beach Energy, Ltd. (+0,4%).
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comДоллар показал, кто в доме хозяин
28.01.2022
Не успел закончиться январь, а дивергенция в монетарной политике вновь входит в моду. Старт 2022 заставил усомниться в ее эффективности. Доллар США невнятно начал, мало реагируя и на ралли доходности казначейских облигаций, и на падение американских фондовых индексов, и на увеличение срочным рынком числа предполагаемых актов монетарной рестрикции ФРС в 2022 с трех до четырех, и на слухи о том, что первая из них состоится уже в марте. Инвесторы беспокоились, что Джером Пауэлл не станет спешить. Они ошиблись, и «медведи» по EURUSD тут же ринулись в атаку.
Борьба с высокой инфляцией нынче в приоритете. Не только у Белого дома, но и у ФРС. На карту поставлено многое, и Федрезерв готов закрыть глаза как на потенциальное замедление экономики США, так и на падение фондовых индексов. Это для Дональда Трампа S&P 500 был индикатором популярности президента, Джо Байдену важнее, чтобы стоимость жизни рядового американца не росла так быстро, как сейчас. Что для этого нужно? Сбить инфляционные ожидания, чтобы их дальнейшая раскрутка не стала самореализующимся прогнозом. То есть не привела к дальнейшему росту потребительских цен. И ФРС готов повышать ставку по федеральным фондам чуть ли не каждом заседании.
Растущая номинальная доходность казначейских облигаций и замедление инфляционных ожиданий приводят к повышению реальных ставок долгового рынка США, что крайне плохо для золота и хорошо для американского доллара. Последний благодаря Джерому Пауэллу готов отметиться лучшим недельным приростом против евро за 7 месяцев.
Динамика доллара и реальной доходности облигаций США
После январской встречи FOMC срочный рынок ждет от ФРС уже не 4, а 5 актов монетарной рестрикции. Да, деривативы по-прежнему считают, что ЕЦБ начнет ужесточать денежно-кредитную политику осенью, однако стоит европейской инфляции начать рисовать тот самый горб, о котором говорят Кристин Лагард и ее коллеги, как прогнозы тут же сместятся на 2023. А это уже совсем другая история. История серьезного ослабления евро в текущем году. Первым звоночком может стать релиз данных по немецкому CPI. Согласно прогнозам экспертов Bloomberg, показатель в январе замедлится с 5,2% до 4,2%. Если так, то встреча Управляющего совета 3 февраля будет носить номинальный характер. «Ястребы» смолкнут, а «быки» по EURUSD вряд ли дождутся поддержки.
Спустя сутки свет увидит релиз данных по американской занятости за декабрь. В текущих условиях он приобретает особое значение. По словам Джерома Паэулла, есть немало пространства для повышения ставки, которое не ухудшит состояние рынка труда. Председатель ФРС понимает, что агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики чревато ростом безработицы в Штатах. Главное, не перегнуть палку.
Технически, как и предполагалось, реализация паттерна «Обман-выброс» увела котировки EURUSD ниже нижней границы диапазона среднесрочной консолидации 1,122-1,138. Сформированные от уровней 1,1435 и 1,132, в соответствии с предыдущими рекомендациями, короткие позиции держим и наращиваем на откатах. В качестве первоначального таргета выступает отметка 1,1.
EURUSD, дневной график
Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы
28.01.2022
Торговые рекомендации:
AUDСAD - набор сетки лимитных покупок
GBP/USD: план на американскую сессию 28 января (разбор утренних сделок). Быки активно защищают 1.3375, штампуя оттуда сигналы
28.01.2022
Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:
В своем утреннем прогнозе
я
обращал внимание на уровень 1.3375 и
рекомендовал от него принимать решения
по входу в рынок. Давайте посмотрим на
5-минутный график и разберемся с тем,
что произошло. Учитывая, что медведи
уже не полностью контролировали ситуацию
после очередной вчерашней попытки
распродажи фунта, коррекция в конце дня
подпортила их планы, быки сумели в первой
половине дня собраться и защитили
уровень 1.3375. Несколько ложных пробоев
на этом диапазоне дали отличные сигналы
на покупку фунта, однако до крупной
восходящей коррекции дело пока не
дошло. А
какие точки входа сегодня утром были
по евро?
Весь акцент теперь сместится на данные по американской экономике. В случае, если они совпадут с прогнозами экономистов, можно ожидать выстраивания восходящей коррекции фунта и рост в районе сопротивления 1.3411. С технической точки зрения на вторую половину дня ничего не изменилось, поэтому рекомендую действовать согласно утреннему сценарию.
Важной задачей быков остается защита поддержки 1.3375, к которой пара наверняка может вернуться после выхода данных по доходам и расходам американцев. Поэтому так важно сформировать очередной ложный пробой на 1.3375, что подтвердит присутствие в рынке крупных игроков, рассчитывающих на коррекцию по фунту в конце недели. Лишь это образует еще одну точку входа в длинные позиции тренда. Не менее важной задачей станет пробой и тест 1.3411 сверху вниз, что даст дополнительную точку входа с целью возврата к 1.3449, где проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Более сложной задачей станет обновление области 1.3485, которое будет возможно только в случае очень слабой статистики по США во второй половине дня. Там рекомендую фиксировать прибыль.
При сценарии снижения GBP/USD в ходе американской сессии и отсутствия активности на 1.3375, а, судя по тому, что это будет третий тест уровня за день, лучше с покупками рисковых активов не торопиться. Советую дождаться обновления следующего крупного уровня – 1.3344 – и лишь формирование там ложного пробоя даст точку входа в длинные позиции. Покупать фунт сразу на отскок можно от 1.3322, либо еще ниже – от минимума 1.3301 в расчете на коррекцию в 20-25 пунктов внутри дня.
Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:
Продавцы попытались доказать свое присутствие в рынке, однако закрепиться ниже 1.3375 не удалось – плохой сигнал для тех, кто рассчитывает на очередные локальные минимумы в конце недели. Теперь первостепенной задачей на сегодня остается защита уровня 1.3411, чуть выше которого проходят средние скользящие, играющие на стороне медведей. Только формирование ложного пробоя на 1.3411 и сильная статистика по индексу расходов на личное потребление, индексу настроения потребителей и индексу инфляционных ожиданий от Университета Мичигана образуют точку входа в короткие позиции с последующим снижением пары в район 1.3375. Пробой и тест этой области снизу вверх дадут дополнительную точку входа в короткие позиции в расчете на снижения GBP/USD уже к 1.3344 и 1.3322, где рекомендую фиксировать прибыль.
В случае роста пары в ходе американской сессии и слабой активности продавцов на 1.3411, лучше всего отложить продажи до следующего крупного сопротивления 1.3449. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.3485, либо еще выше – от максимума этого месяца в области 1.3523 в расчете на отскок пары вниз на 20-25 пунктов внутри дня.
Рекомендую ознакомиться:
Темпы роста ВВП США поражают – доллар продолжит рост. Видеопрогноз на 28 января
EUR/USD: план на европейскую сессию 28 января. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Сильный ВВП США не оставил шансов покупателям евро
Сигналы индикаторов:
Средние скользящие
Торговля ведется ниже 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение фунта по тренду.
Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.
Bollinger Bands
В случае роста в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в области 1.3411.
Описание индикаторов
- Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
- Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
- Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12; Медленное EMA, период 26. SMA – период 9;
- Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
- Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
- Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
- Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
- Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.
Нефть-доллар: текущая динамика и ожидания рынка
28.01.2022
Доллар продолжает укрепляться после завершившегося в среду заседания ФРС. Руководители ФРС подтвердили свои намерения, что могут начать повышение ставок в марте. Председатель ФРС Джером Пауэлл также заявил, что «есть значительное пространство для повышения ставок без угрозы для рынка труда", т.к. "условия на рынке труда соответствуют полной занятости". В отношении же ускорившейся в США инфляции Пауэлл сказал, что «политика ФРС должна будет отреагировать в случае дальнейшего ухудшения обстановки».
В результате к моменту публикации данной статьи индекс доллара DXY вырос с начала этой недели на 1,8 %, прибавив к текущей отметке 97.38 171 пункта и вернувшись к уровням июня 2020 года. Даже, если ближе к середине американской торговой сессии начнется фиксация прибыли в длинных позициях по доллару, очевидно, что эту неделю, вторую подряд, индекс доллара DXY завершит на позитивной территории с ощутимым приростом.
Триггером же фиксации прибыли может стать публикация в 13:30 (GMT) индексов расходов на личное потребление американцев. В ноябре расходы домохозяйств выросли на 0,5% после такого же роста в октябре, а личные доходы увеличились на 0,4% по сравнению с октябрем. Базовый индекс расходов на личное потребление (Core PCE) в ноябре вырос на 4,7% (в годовом выражении), что является самым высоким показателем с 1991 года. Этот индекс является предпочитаемым ФРС индикатором инфляции и исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители. Потребительские расходы в США, как и доходы граждан, растут, что способствует общему восстановлению экономики, в то время как компании наращивают инвестиции. При ускоряющейся инфляции, которая достигла 30-летнего максимума, прочие макроданные говорят о сохраняющемся импульсе восстановления американской экономики, в то время как спрос на рабочую силу растет, а уровень безработицы падает. Ожидается, что базовый индекс расходов на личное потребление (Core PCE) в декабре вновь вырос, на +4,8% (в годовом выражении). Это позитивный фактор для доллара. Однако если другие статьи отчета Бюро экономического анализа Министерства торговли США окажутся не такими сильными и разочаруют участников рынка, то это может стать, как мы отметили выше, триггером фиксации прибыли в длинных позициях по доллару, что может вызвать падение его котировок. Тем не менее ждать более глубокого ослабления доллара, вероятно, не стоит. В текущей ситуации более правильной торговой стратегией будет ставить на укрепление доллара, чем на его ослабление.
Доходность американских гособлигаций остаётся высокой и находится в зоне 2-летних максимумов. Так, на прошлой неделе доходность 10-летних американских бондов превышала 1,900% и сегодня составляет 1,836%. Объем продаж гособлигаций остаётся высокий, в то время как сокращение объемов их покупок со стороны ФРС ускоряется, вызывая рост их доходности и, соответственно, спроса на доллар.
В то же время участники рынка делают ставку на то, что ФРС может выйти на 2% уровень ставок уже в этом году, что будет еще больше увеличивать дивергенцию в кривых динамики процентных ставок в США и других экономически развитых странах.
Участники же нефтяного рынка обратят сегодня внимание на публикацию в 18:00 (GMT) отчета нефтесервисной компании Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.
Предыдущие данные от Baker Hughes отразили рост числа активных буровых установок до 491 единицы (против 492, 481, 480, 475, 471, 467, 461, 450, 445, 433, 428, 421, 411, 401, 394, 410, 405, 397 в предыдущие отчетные периоды). Очевидно, что число нефтедобывающих компаний в США вновь растет, что является негативным фактором для нефтяных цен. Их очередной рост также окажет негативное влияние на нефтяные котировки, однако будет иметь лишь краткосрочный характер.
На момент публикации данной статьи нефть марки Brent торгуется вблизи отметки 88.20 доллара за баррель. Вчера ее котировки вплотную приблизились к отметке 90 долларов за баррель, впервые с 2014 года, после выхода в среду отчета Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США. Согласно данным Минэнерго, хотя коммерческие запасы нефти на отчетной неделе выросли на 2,377 млн баррелей (аналитики ожидали их снижения на -0,728 млн баррелей), общий объем запасов нефти и нефтепродуктов в США, включая стратегические резервы, на неделе 15-21 января сократился до 1,78 млрд баррелей, минимума с 2014 года.
В целом аналитики нефтяного рынка считают, что цены на энергоносители будут сохранять позитивную динамику, оставаясь выше текущих уровней, а цены на нефть могут вырасти по итогам шестой недели подряд. Нефтедобыча стран ОПЕК остается ниже установленных квот, в то время как напряженность между Россией, являющейся крупным производителем газа и нефти, и Украиной, через которую осуществляются поставки больших объемов природного газа, способствует росту цен на энергоносители. В случае перебоев с их поставками цены на нефть могут ускорить свой рост, даже в случае дальнейшего укрепления доллара.
Технический анализ и торговые рекомендации
Как мы отметили выше, цены на нефть в последние несколько недель значительно выросли, оставаясь в зоне бычьего рынка и торгуясь выше долгосрочных уровней поддержки.
На момент публикации данной статьи фьючерсы на нефть Brent торгуются вблизи отметки 88.20, оставаясь в зоне многолетних максимумов.
Пробой данного локального уровня сопротивления 89.60 обусловит дальнейший рост цены, при том что аналитики нефтяного рынка прогнозируют сохранение позитивной динамики нефтяного рынка на фоне усиления спроса на энергоносители и ограниченных поставках нефти странами ОПЕК+.
В альтернативном сценарии и в случае пробоя уровня локального уровня поддержки 85.65 цена может снизиться сначала к важному уровню поддержки 82.69 (ЕМА200 на 4-часовом графике), а затем к долгосрочным уровням поддержки 77.10 (ЕМА144 на дневном графике), 74.65 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой ключевого долгосрочного уровня поддержки 62.00 (ЕМА200 на недельном графике) усилит негативную динамику и вероятность возврата в долгосрочный нисходящий тренд. Первым сигналом для реализации данного сценария будет пробой важного краткосрочного уровня поддержки 86.73 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Уровни поддержки: 86.73, 85.65, 82.69, 77.10, 74.65, 72.60, 62.00
Уровни сопротивления: 89.60, 90.00
Торговые рекомендации
Brent: Sell Stop 87.55 Stop-Loss 89.65. Take-Profit 87.00, 86.73, 85.65, 82.69, 77.10, 74.65, 72.60, 62.00
Buy Stop 89.65. Stop-Loss 87.55. Take-Profit 90.00, 91.00, 92.00, 93.00, 95.00, 99.00
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.comЕвропа пострадает при санкциях против России
28.01.2022
Согласно отчету ING, если напряженность между Россией и Украиной обострится ещё больше, это создаст негативные последствия для сырьевых товаров. И больше всех в этой ситуации пострадает Европа.
Если США введут санкции в отношении России, сырьевой сектор вырастет в цене.
Жесткие санкции сотрясут товарные рынки. До сих пор присутствует неопределённость в отношении развития ситуации.
Санкции против России могут вызвать гораздо более жесткие рынки энергоносителей, металлов и сельскохозяйственной продукции, что приведет к дальнейшему росту цен.
Природный газ находится на первом месте в списке сырьевых товаров. А поскольку Россия является доминирующим поставщиком природного газа в Европу, санкции, связанные с энергетическим рынком, больше всего ударят по Европе, особенно в середине зимы.
В Европе и так уже присутствует напряжённость с газовым балансом. Поэтому любое сокращение поставок российского газа в Европу сделает регион очень уязвимым.
Россия обеспечивает около 50% европейского импорта газа. И несколько трубопроводов проходят через Украину.
Европе будет очень трудно выдержать санкции, направленные на Россию, которые фактически перекроют поставки российского газа. США уже дали понять, что в случае санкций «Северный поток-2» станет мишенью.
Рынок сырой нефти, на котором в этом году уже наблюдался значительный рост цен, также может испытать дальнейшее увеличение давления, если против России будут введены санкции. Нефть марки Brent уже торговалась чуть ниже 90 долларов за баррель.
Россия - второй по величине производитель нефти в мире со средним уровнем добычи около 10,5 млн баррелей в сутки в 2021 году... Большая часть этой нефти перерабатывается на отечественных нефтеперерабатывающих заводах, но значительное ее количество по-прежнему экспортируется... Это делает Россию второй по величине экспортером сырой нефти после Саудовской Аравии. Любые потенциальные действия, которые повлияют на большую долю этого экспорта, вероятно, приведут к дефициту на мировом рынке.
Санкции могут также затронуть такие металлы, как алюминий. Как пример, 2018 год, когда США ввели санкции против «Русала», это потрясло рынки.
Россия является крупнейшим производителем алюминия после Китая. В настоящее время мировой рынок алюминия находится в дефиците, и поэтому любое нарушение потоков приведёт к еще большему дефициту.
Другие металлы, цены на которые в результате санкций могут измениться в лучшую сторону, включают никель, медь, палладий и платину.
Еще одним сектором, на который стоит обратить внимание, является сельское хозяйство, особенно пшеница, при этом Россия является крупнейшим в мире экспортером пшеницы. Любые проблемы, связанные с торговлей, могут оказать увеличенное давление на цены.
За последние годы производство пшеницы в сезон составляло 85 млн тонн. А годовой объём экспорта был 40 млн тонн – это 20% мировой торговли пшеницей.
В предложенном пакете санкций сельскохозяйственная и пищевая промышленность не упоминается. Но финансовые санкции - отключение России от системы SWIFT - могут остановить торговлю.
EUR/USD: план на американскую сессию 28 января (разбор утренних сделок). Трейдеры пытаются откупить дно в районе 1.1122
28.01.2022
Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:
В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень
1.1118
и рекомендовал от него принимать решения
по входу в рынок. Давайте посмотрим на
5-минутный график и разберемся с тем,
что произошло. Низкая активность
покупателей в первой половине дня даже
на фоне противоречивой статистики по
еврозоне привела к обновлению локального
минимума, но, к моему сожалению, до уровня
1.1118 мы так и не дотянули. Получить точку
входа в длинные позиции соответственно
не удалось. На вторую половину дня
техническая картина изменилась
незначительно. А какие точки входа сегодня утром были по фунту?
В
ходе американской сессии нас ждут очень
важные показатели по американской
экономике, которые могут привести к
повторному снижению EUR/USD и падению ниже
1.1118. Сейчас этот уровень трансформировался
в поддержку 1.1122.
И хоть в первой половине дня быки сумели защитить минимумы, воспользовавшись дивергенцией на MACD и отсутствием желающих продавать в конце недели, говорить о том, что дно нащупано, еще очень рано. Первостепенной задачей остается защита 1.1122 – уровень, которой является последней надеждой быков на восходящую коррекцию. Формирование ложного пробоя на уровне 1.1122 образует сигнал на покупку евро, но более крупная восходящая коррекция произойдет только в случае плохих данных по изменению уровня расходов и изменению уровня доходов населения США.
Как я отмечал выше, не менее важным остается возврат цены 1.1167, выше которой проходят средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Закрепление выше этого диапазона приведет к сигналу на покупку EUR/USD, что откроет возможность восстановления в район 1.1200. Более дальней целью выступит максимум 1.1236, однако добраться до него без негативной статистики по США мы вряд ли сможем. Там рекомендую фиксировать прибыль.
При снижении пары в ходе американской сессии и отсутствия активности быков на 1.1122, а все идет к пробою и этого уровня, давление на евро может серьезно возрасти. В таком случае лучше не пытаться нащупать дно или словить отскок. Советую покупки отложить до нового минимума — 1.1081. Однако открывать там длинные позиции можно при формировании ложного пробоя. От уровней 1.1034 и 1.0994 можно покупать EUR/USD сразу на отскок с целью восходящей коррекции в 20-25 пунктов внутри дня.
Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:
Продавцы продолжают контролировать рынок, а неудачный прорыв 1.1118 еще ни о чем не говорит. Все рассчитывают на сильную статистику не только по доходам и расходам американцев, но и на данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана – сильный скачок показателя вверх может привести к моментальному укреплению доллара, а отчет по индексу настроений потребителей от Университета Мичигана только укрепит желание трейдеров к покупке активов-убежищ. Отсутствие покупателей ниже 1.1122 очень плохо сказывается на настроениях быков, что может привести к более затяжному нисходящему тренду.
В любом случае пока торговля будет вестись ниже диапазона 1.1167, можно рассчитывать на падение к минимуму 1.1122. Пробой и тест этой области снизу вверх вместе с сильными данными по американской экономике дадут дополнительный сигнал на открытие коротких позиций уже с перспективой выхода на 1.1081 и 1.1034. Более дальней целью выступит область 1.0994, где рекомендую фиксировать прибыль.
В случае роста евро в ходе американской сессии медведям нужно будет подумать над тем, как защищать сопротивление 1.1167. Формировании ложного пробоя на этом уровне образует дополнительную точку для коротких позиций. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.1200, либо еще выше – в районе 1.1236 с целью нисходящей коррекции в 15-20 пунктов.
Рекомендую ознакомиться:
Темпы роста ВВП США поражают – доллар продолжит рост. Видеопрогноз на 28 января
В COT-отчете (Commitment of Traders) за 18 января зафиксирован рост длинных позиции и сокращение коротких, что привело к дальнейшему росту положительной дельты. Это говорит о том, что, даже несмотря на ожидаемые изменения в политике Федеральной резервной системы, спрос на евро никуда не делся. Чем больше будет происходить коррекция в паре EUR/USD, тем сильней спрос. На этой неделе все ждут результатов заседания комитета по открытым рынкам, на котором будет принято решение по денежно-кредитной политике. Некоторые трейдеры ожидают, что Центральный банк может принять решение о повышении процентных ставок уже в ходе январского заседания, не откладывая этот вопрос на март. Также будет объявлено о сокращении баланса ФРС. Многое зависит от риторики председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла. Если он выскажет беспокойство, связанное с инфляцией в США, скорей всего, спрос на американский доллар лишь усилится. В настоящее время прогнозируется уже четыре повышения процентных ставок в США в этом году, а некоторые крупные игроки говорят и о пяти. Тем временем в Европейском центральном банке планируют полностью завершить свою программу экстренной покупки облигаций уже в марте этого года. Однако других действий, направленных на ужесточение своей политики, регулятор предпринимать не собирается, что и ограничивает восходящий потенциал рисковых активов. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли с уровня 204 361 до уровня 211 901, в то время как короткие некоммерческие позиции упали с уровня 198 356 до 187 317. Это говорит о том, что трейдеры продолжают наращивать длинные позиции по евро в расчете на выстраивание восходящего тренда. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция осталась положительной и составила 24 584 против 6 005. Недельная цена закрытия выросла и составила 1.1410 против 1.1330 неделей ранее.
Сигналы индикаторов:
Торговля ведется ниже 30 и 50 дневных средних скользящих, что указывает на сохранение рынка под контролем продавцов.
Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.
Bollinger Bands
В случае роста в качестве сопротивления выступит средняя граница индикатора в районе 1.1160.
Описание индикаторов
- Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
- Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
- Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12; Медленное EMA, период 26. SMA – период 9;
- Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
- Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
- Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
- Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
- Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.
EUR/USD. 28 января. Американская валюта продолжает рост благодаря ФРС и сильному ВВП в США
28.01.2022
Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс падения и к концу дня оказалась около уровня коррекции 200,0% - 1,1143. Отбоя от этого уровня как такового не произошло, а уже сегодня пара выполнила закрытие под уровнем Фибо 200,0% - 1,1143. Таким образом, процесс падения котировок европейца может быть теперь продолжен в направлении следующего уровня 1,1050. Напомню, что американский доллар растет уже две недели. Поначалу его рост был техническим, так как пара выполнила закрытие под восходящей линией тренда. Но в последние несколько дней сильную поддержку трейдерам-медведям оказывает информационный фон. В среду ФРС сделала серию громких заявлений, суть которых одна: в 2022 году процентная ставка может быть повышена больше 4 раз, а все силы будут брошены на борьбу с инфляцией. Естественно, что такая информация не могла не вызвать рост доллара.
А вчера стало известно, что американская экономика выросла в четвертом квартале на 6,9% кв/кв, хотя трейдеры ожидали прирост в диапазоне 5,3-5,5% кв/кв. Такое превышение прогнозов развязывает руки ФРС, которая теперь может ужесточать денежно-кредитную политику без оглядки на темпы роста ВВП или рынка труда. К слову, Джером Пауэлл заявил в среду вечером, что рынок труда находится в хорошем состоянии, а уровень безработице приближается к минимальному. Таким образом, если раньше были опасения из-за торможения восстановления рынка труда при повышении ставок и сокращении программы QE, то сейчас таковых уже нет. И если ФРС будет начиная с марта повышать ставки чуть ли не на каждом заседании, то доллар получает отличную поддержку информационного фона на весь текущий год. А в планах ФРС повышать ставку не только в этом году, но и в следующем. Европейский центральный банк пока не может похвастать ни сильной экономикой, ни высокими темпами восстановления, ни низкой безработицей, ни возможностью повышать процентную ставку.
На 4-часовом графике котировки пары выполнили падение к уровню Фибо 161,8% - 1,1148. Закрытие под этим уровнем коррекции сработает в пользу американской валюты и продолжения падения пары в направлении следующего уровня Фибо 200,0% - 1,0865. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отбой от уровня 1,1148 сработает в пользу валюты ЕС и некоторого роста в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,1404.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой неделе крупные трейдеры открыли более 9 тысяч контрактов Long и закрыли 8 тысяч контрактов Short. Таким образом, общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках у категории трейдеров «Non-commercial» выросла до 212 тысяч. Общее настроение на рынке, таким образом, «бычье», так как количество контрактов Short у той же категории ниже. Однако также важна тенденция. А тенденция показывает, что в последние месяца крупные игроки больше склонны к продажам евровалюты, чем к покупкам. Я ожидаю, что эта тенденция сохранится в ближайшее время.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
США - Основной индекс расходов на личное потребление (13-30 UTC).
США - Изменение уровня расходов и доходов населения (13-30 UTC).
США - Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана (15-00 UTC).
28 января календарь экономических событий Евросоюза вновь пустой, а в Америке выйдет несколько отчетов, которые могут немного повлиять на настроение трейдеров. Однако в целом я считаю, что сегодня информационный фон будет слабым.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Продажи пары я рекомендовал с целью 1,1143. Так как этот уровень пройден, то сейчас в продажах можно оставаться с целью 1,1050 на часовом графике. Покупать пару я рекомендую, если будет выполнен отбой от уровня 1,1148 на 4-часовом графике. Рассчитывать можно на 50-60 пунктов роста.